Nové fiduciární pravidlo, které představilo ministerstvo práce (DOL) a které bylo zveřejněno v konečné podobě 6. dubna, bude mít obrovský dopad na finanční a důchodové plánování. Bude to pro zprostředkovatele a plánovače těžší pracovat na provizi s dalšími vrstvami zveřejnění a papírování. Může však existovat stříbrná podšívka pro vlastníky malých podnikatelských plánů, protože poradci, kteří provádějí a řídí své penzijní plány, budou nyní dodržováni mnohem vyšší standardy chování.

Ustanovení pravidla

Předtím, než bylo pravidlo DOL implementováno, finanční plánovači a poradci, kteří nebyli klasifikováni jako registrovaní investiční poradci (RIA) podle předpisů Komise pro cenné papíry (SEC) klientům, kteří používají standard vhodnosti, což je mnohem nižší úroveň chování, než je požadováno od fiduciáře. Ale pravidlo DOL nyní automaticky zvyšuje všechny finanční profesionály, kteří pracují s důchodovými plány na statut fiduciáře. Makléři a agenti, kteří chtějí pokračovat v přijímání provizí za své služby, musí nyní učinit podle ustanovení BICE, které od nich požaduje, aby zveřejnili, kolik z každé transakce dělají, a nadále slibují, že jedná bezpodmínečně v nejlepším zájmu klienta, dostávají provizi. (Pro více informací viz: První pohled na finalizované pravidlo fiduciáře .

Toto pravidlo by mohlo efektivně ponechat mnoho makléřů a projektantů, kteří doporučili a implementovali penzijní plány, které jsou plné poplatků, provizí a dalších výdajů, které jsou vystaveny soudním sporům klientů, kteří nevěděli, pro produkty a služby, které obdržely. A zaměstnanci, kteří se účastní těchto plánů, nemusí být v těchto případech jedinými žalobci. Majitelé firem, kteří tyto plány sponzorují, se mohou také obrátit proti poradcům způsobem, který nebyli předtím, protože nyní mohou podat stížnost, že zprostředkovatel neplní svou svěřeneckou povinnost pomocí plánu s vysokými poplatky a výdaji.

Majitelé malých firem

Ale majitelé malých podniků budou také pravděpodobně těžit z nového pravidla tím, že budou schopni počítat se svými účastníky, kteří od nynějška dostávají fiduciární úroveň péče. Tento nový standard může mít za následek nižší poplatky, transparentnější oceňování plánu a vynikající investiční možnosti v rámci plánu. To vše znamená pro ně nižší míru odpovědnosti, protože v současné době mohou být žalovány účastníky plánu, kteří nejsou spokojeni s jejich plány a obviňují svého zaměstnavatele. Zatímco majitelé podniků mohou být méně odpovědní za vysoké poplatky nebo špatné investiční výkony v rámci plánu, veškeré prostředky, které se pokusí podniknout proti makléři nebo plánovači, který nesplňuje fiduciární standard, se musejí muset vypořádat s rozhodčím řízením místo soudu, a to typ případu může být obtížné dokázat v mnoha případech.(Pro více informací viz: Fiduciární pravidlo: jak a proč vynaložit své riziko .)

Nové pravidlo DOL s největší pravděpodobností vytvoří plány 401 (k) fiduciární ochranu, kterou budou mít nyní. Pravidlo se nevztahuje na plány 403 (b), protože nejsou technicky řízeny v rámci systému ERISA. Ale 403 (b) sponzoři by byli moudří, kdyby se tomuto pravidlu věnovali stejně, neboť podobná legislativa by mohla nastat v určitém okamžiku.

Zrátané podtrženo

Nové pravomoci svěřeneckého oddělení práce mají poskytnout další vrstvu ochrany účastníkům penzijního plánu a spotřebitelům, kteří nakupují anuity a jiné penzijní plánovací produkty. Majitelé malých podniků, kteří předtím převzali vysokou odpovědnost za plány, které sponzorovali, mohou snížit míru rizika, který v této oblasti podniknou. (Další informace viz: Jak se standardy Fiduciary SEC a DOL mohou lišit .