a:

Analytici se podívají na provozních peněžních tocích, když zvažují finanční zdraví podniku. Nedostatečný peněžní tok může znamenat, že podnik není schopen finančně udržet normální provoz a nemusí být schopen růstu. Vysoký provozní peněžní tok naznačuje finančně silné podnikání, které je schopno samo o sobě podporovat a může generovat zisk pro majitele nebo investory. Provozní peněžní tok je vypočítán odečtením finančních závazků, přidáním odpisů a přidáním nebo odečtením provozního kapitálu. Výsledkem je přesnější obraz finančního zdraví, který představuje rozdíl mezi pouhým příjmem a skutečným ziskem. Zatímco podnik může vydělat značné příjmy, celkové výdaje a závazky mohou eliminovat možnost vzniku zisku a nesmí ponechat dostatečné finanční prostředky na základní provozní náklady.

Některé výdaje jsou vyloučeny z výpočtu provozního cash flow; tyto zahrnují výdaje vynaložené na investiční činnosti a finanční transakce. Ty jsou součástí běžných obchodních operací, ale nejsou příliš informativní pro účely peněžních toků. Distribuce dividend, kmenových akcií a vydávání cenných papírů je také oddělena od provozních peněžních toků za účelem určení finančního zdraví. Provozní peněžní tok má zájem pouze o náklady na podnikání, pokud jde o výrobu, odpisy a závazky.

Po získání příjmů a závazků podniku může být poměr peněžních toků stanoven dělením celkového peněžního toku podle celkových závazků. Tento poměr se používá k prokázání schopnosti platit závazky. Poměr větší než 1 znamená společnost schopnou platit krátkodobý dluh. Analytici pak mohou použít toto číslo k určení, zda je společnost finančně dostatečně stabilní.