Hotovost je živnou bází podnikání a podnik potřebuje vygenerovat z její činnosti dostatek hotovosti, aby mohl uspokojit své výdaje a dost zbýval splácení investorů a růst podnikání. Zatímco společnost může vymýtit své příjmy, její peněžní tok poskytuje představu o svém skutečném zdraví.

Hotovost je králem

Vytvářením dostatek hotovosti může podnik splnit každodenní obchodní potřeby a vyhnout se převzetí dluhů. Tímto způsobem podnik má větší kontrolu nad svými činnostmi. V situaci, kdy podnik musí převzít dluh k plnění svých výdajů, je pravděpodobné, že její dlužníci budou mít pravdu o tom, jak se podnik řídí. Pokud mají názory vedoucích naopak, mohlo by to být překážkou způsobu, jakým vedení řídí svou vizi pro podnikání.

Bez podnikání přiměřené hotovosti k uspokojení svých potřeb bude mít podnik obtížné provádět rutinní činnosti, jako je placení dodavatelů, nákup surovin a placení zaměstnanců, natož investování. A měla by mít dostatek peněz na vyplacení dividend a udržet své investory šťastné. Některé společnosti také využívají svou hotovost k tomu, aby se podílely na zpětném odkupu akcií, aby odměnili investory.

Zlepšení správy hotovosti

I když společnost dosahuje zisku tím, že vydělává více než výnosy, bude muset spravovat svůj peněžní tok správně, aby byla úspěšná. Peněžní tok společnosti je spojen s jejími činnostmi nebo obchodními aktivitami, investičními aktivitami (například nákupem nebo prodejem kapitálového vybavení) a s jejími finančními aktivitami (např. Získáváním dluhu nebo vlastním kapitálem nebo splácením takového financování). Peněžní prostředky, které společnost generuje z jejích činností, jsou spojeny s jejími hlavními činnostmi a poskytují nejlepší příležitosti pro řízení peněžních toků.

Oblasti, které nabízejí možnosti pro lepší správu hotovosti, zahrnují pohledávky, závazky a zásoby. Pokud by společnost měla poskytovat úvěr bez rozdílu, aniž by zjistila úvěrovou způsobilost svých zákazníků a nepokračovala by v pozdních splátkách, vedlo by to k pomalejšímu a menšímu přílivu hotovosti, stejně jako k nezaplaceným účtům. Z tohoto důvodu je důležité mít úvěrovou politiku a následovat na zpožděné platby. Na druhou stranu, pokud jde o splatné účty, je lepší splácet peníze spíše dodavatelům spíše než dříve. Rovněž je důležité, aby v zásobách nebylo příliš velké množství hotovosti, ale aby byly k dispozici pouze dostatečné zásoby pro okamžité potřeby podniku.

Vyrovnání správné rovnováhy

Existuje správná rovnováha mezi tím, že máte příliš mnoho peněz za ruku, bez opatrnosti a nedostatečné nabídky. Pokud podnik má příliš mnoho peněz, chybí příležitost investovat hotovost a vytvářet další příjmy.Na druhou stranu, pokud nemá dostatečnou hotovost, bude muset půjčovat peníze a zaplatit úroky nebo prodat své likvidní investice, aby vytvořila hotovost, kterou potřebuje. Pokud podnik očekává lepší návratnost svých investic, než zaplatí úroky z půjček, může se rozhodnout investovat přebytečnou hotovost a půjčit si další peníze, které potřebuje pro svou činnost. Při analýze rozvahy společnosti poskytují určité poměry, jako je poměr kyselinových testů firmy nebo poměr nejvíce likvidních krátkodobých aktiv (včetně hotovosti, pohledávek a obchodovatelných cenných papírů) k běžným pasivům, představu o tom, jak se spravuje hotovost. Zatímco poměr větší než jeden ukazuje stav zdravých oběžných aktiv, velmi vysoký poměr by mohl naznačovat, že firma drží příliš mnoho peněžních prostředků nebo jiných likvidních aktiv.

Spodní linie

Společnost musí vytvářet dostatečný peněžní tok z jejího podnikání, aby přežila. Vedle vytváření hotovosti ze své činnosti musí podnik také spravovat svou peněžní situaci tak, aby držel správnou částku peněz, aby splnil své okamžité a dlouhodobé potřeby.