Nové fiduciární pravidlo ministerstva práce vstoupí v platnost v dubnu a slibuje, že přinese rozsáhlé změny způsobu, jakým podnikatelé finančního poradenství podniknou, a způsob, jakým plánovači odchodu do důchodu mohou poskytovat poradenství a transakce s účinkem. V tomto okamžiku by finanční poradci a obchodníci s cennými papíry byli moudří, kdyby se domnívali, že pravidlo bude fungovat v současné podobě, a to navzdory odporu, kterým čelí, a bude pokračovat v přípravách na dodržování.

Udržování kurzu

Pod pravidlem, mnozí poradci, kteří byli předtím drženi pouze na úrovni vhodnosti v jejich podnikání, budou nyní drženi na mnohem vyšší úrovni zodpovědnosti, zveřejnit jejich odškodnění, stejně jako případné střety zájmů a jednat bezpodmínečně v nejlepším zájmu svých klientů. Poradci, kteří to neuskuteční podle nových pravidel, mohou podléhat soudním sporům ze strany klientů. Cílem tohoto pravidla je poskytnout klientům vyšší míru odpovědnosti a transparentnosti, které by jinak mohly být prodávány za vysoce komoditní produkty, které jim poskytují nižší míru návratnosti. (Pro více informací viz: DOL vydává první kolo pravomocí Fiduciary Rule .)

Existuje však několik skupin ve finančním průmyslu, kteří jsou silně proti pravidlu, a jeden z jejich hlavních argumentů je, že ministerstvo práce překročilo hranice autority, když vytvořil pravidlo . Existuje také mnoho nevyřešených otázek, pokud jde o specifika pravidla a jeho implementaci.

Několik poradců společnosti Donald Trump uvedl, že hodlá zrušit nebo zásadně změnit toto pravidlo, což zanechalo mnoho firem nejistých, jakým směrem by se měli v této věci zabývat. Trump však veřejně neuvedl, že má v úmyslu podniknout kroky v této záležitosti během prvních sto dnů, kdy je v úřadu a pravidlo vstoupí v platnost, než se o něm bude něco dělat. A jakmile je pravidlo platné, bude mnohem obtížnější zrušit, než by bylo v tomto okamžiku. Kongresové jednání může být nutné, což může být obtížné, protože mnoho demokratů, jako je Elizabeth Warrenová (D-Mass.), Je přívržencem pravomocí a pravděpodobně bude bojovat proti jakémukoli návrhu na jeho zrušení. A mohou mít dostatek spojenců, aby úspěšně zablokovali jakýkoli pokus o převrácení. (Více viz: Fiduciární pravidlo: Co bude implementovat náklady? )

Další možností je, že pravidlo může být zakázáno u soudu v závislosti na výsledku soudního sporu, který v současné době probíhá proti tomuto pravidlu několika průmyslových skupin. Je také možné, i když spíše nepravděpodobné, že současný ministr práce Thomas Perez zmrazí pravidlo, dokud mu Trump nenajde náhradu.Tato možnost je pravděpodobně nejsprávnějším možným výsledkem, neboť by ušetřil finanční poradce a firmu, aby vynaložili náklady na přípravu pravidla, která nebude účinná. Nebo by mohl být jmenován nový tajemník práce předtím, než pravidlo vstoupí v platnost, kdo by mohl zastavit pravidlo. Je však velmi pochybné, zda bude včas na to jmenován nový tajemník práce, neboť Trump má velké množství zastoupení v kabině, které vyplní velmi krátkou dobu.

Bottom Line

Je velmi nepravděpodobné, že Trump bude schopen přijmout smysluplné kroky proti pravidlu dříve, než vstoupí v platnost a jakmile se to stane, bude mnohem obtížnější převrátit. Je pravděpodobné, že některé části pravidla by mohly být soudy zakázány, avšak v tomto bodě je nejisté, jak to dopadne. Jeden soud již toto pravidlo potvrdil a další rozsudky budou vyneseny v nadcházejících měsících. (Další informace viz: Fiduciární pravidlo: Příprava poradců pro shodu .