V odvětví finančních služeb platí spotřebitel poplatek za službu a na oplátku očekává jistou úroveň zabezpečení. Když investor zaplatí makléře, aby se zabýval jeho účty, je makléř povinen jednat v nejlepším zájmu tohoto investora. Tato povinnost není pouze morální, ale vychází také z pravidel stanovených různými regulačními agenturami průmyslu. Problémem je, že pokud je účet špatně nastaven, většina spotřebitelů netuší, kam se má obrátit, dokud nebude pozdě.
Příklady nesprávného zacházení se pohybují od churningu po vhodnost k podvodu. Churning je neetická praxe, kterou někteří makléři používají ke zvýšení svých provizí nadměrným obchodováním na účtu klienta. Vhodnost se týká typů investic vybraných pro účet a toho, zda jsou vhodné pro konkrétní investora, zatímco podvody mohou zahrnovat širokou škálu chování s různou mírou závažnosti.

Takže kdo hledá průměrného investora? Je to Úřad pro regulaci finančního průmyslu (FINRA), státní regulační agentury, Komise pro cenné papíry (SEC), Úřad řídícího měnu (OCC) nebo Federální rezervní radu (FRB)? Odpověď je všechno výše, ale každá z nich je sama. Čtěte dále a dozvíte se více.

FINRA
Pro většinu zákazníků je agenturou FINRA, která řídí obchod mezi makléři, obchodníky a investujícími, první obrannou linií v případě problému spojeného s investičním účtem.

Když investor otevře účet u makléřské společnosti založené na USA, jemný tisk ve zdlouhavém dokumentu o otevření účtu typicky stanoví, že spotřebitelé se vzdávají svých práv, aby mohli pronajmout zprostředkovatelskou společnost na místě mimo arbitráž. Podle pravidel FINRA však spotřebitel zachovává právo rozhodovat o arbitráži. Výsledkem toho je, že lví podíl na stížnostech spotřebitelů proti zprostředkování je financován společností FINRA a je obvykle rozhodčím.

Arbitrace jsou v podstatě dvorní nastavení, kde jsou soudci nahrazeni skupinou vrstevníků. Případy jsou předkládány žalobci (žalobci), s advokáty nebo bez nich, a obhajují respondenti (obžalovaní), kteří obvykle mají advokáty.

Proces začíná podáním žádosti společnosti FINRA, která poté oznámí všem zúčastněným stranám, že řízení bylo zahájeno. Arbitráž je navržena tak, aby byla jednoduchá, aby se přizpůsobil průměrnému spotřebiteli, který nemá právní odborné znalosti, a umožnil mu podat žalobu bez nutnosti najmout advokáta. Formuláře jsou psány v jednoduchém jazyce, aby neodradily někoho od podání.

Nicméně, zatímco počáteční podání může být zpracováno bez advokáta, je široce navrženo, aby žalobce (žalobce) najmout advokáta, neboť on nebo ona narazí barrage hluboké kapsy právního obrana manévry po podání nároku.Neexistuje žádný nedostatek právních služeb pro žadatele a mnozí advokáti se budou zabývat případnými událostmi, zvláště pokud existuje velké potenciální řešení a to, co považují za dobrou šanci na výhru.
Zatímco arbitrážní proces je účinný a řádný, spotřebitelé, kteří se zabývají případem, by měli být připraveni za stejnou dobu, kterou by měli zažít s typickým případem státu nebo federálního soudu. Proces podání může trvat až jeden rok a řízení po počátečním podání může trvat roky.

Vzhledem k tomu, že proces může trvat značné množství času a zdrojů, je vysoce doporučeno, aby spotřebitelé, kteří byli ošetřeni, nekalým způsobem vyčerpali veškerá opatření pro řešení stížností přímo u svého makléře nebo správce investic před podáním stížnosti společnosti FINRA. (Pro další čtení viz

Vyšetřování Policie pro cenné papíry .) Státní regulační agentury

Zatímco FINRA obhospodařuje většinu stížností investorů, existují další obranné linie s překrývajícími se pravomocemi. Například každý stát má svou vlastní regulační agenturu, která policie provádí státní činnost v oblasti cenných papírů. Zatímco regionální jurisdikce státu je definována vlastními státními okruhy, jeho odborná jurisdikce se liší.
Obvykle stát politiku různých poskytovatelů finančních služeb, od úvěrových sdružení až po makléře. Státní agentury se rovněž zabývají investičními poradci, kteří spadají pod povinnost podávat SEC (méně než 25 milionů dolarů pod vedením společnosti). Zde pokrytí, které poskytují státní agentury, je podobné úkolům SEC v oblasti licencování, archivování a auditu. Regulační překrývání se obvykle zabraňuje, jelikož registrovaní investiční poradci se registrují pouze pod jednou agenturou nebo druhou.

Stát se obvykle začne účastnit šetření a poté spolupracuje se SEC, když vyšetřování prohlubuje. I když jsou státní agentury efektivní, nejsou obvykle zaměstnané jako FINRA nebo SEC a musí pokrývat větší počet případů vyšetřovatele.

SEC

Lepidlo, které drží společně systém ochrany investorů, je SEC, který vznikl z popela havárie burzy z roku 1929 a byl vytvořen kolem zákona o cenných papírech z roku 1933 a zákona o cenných papírech z roku 1934. Společnost SEC řídí samosprávné organizace (SRO), které zasahují spotřebitele, a její jurisdikce je dalekosáhlá a zahrnuje čtyři hlavní divize:
podnikové finance

• regulace trhu
• řízení investic
• prosazování > Vzhledem k tomu, že počítačové trestné činy a rostoucí složitost finančních produktů a transakcí narůstají, kompetence SEC jsou stále náročnější, avšak jeho primárním cílem je stále chránit individuálního investora prostřednictvím sledování odvětví správy investic a zajišťování toho, aby veřejné společnosti poskytnout dostatek finančních a jiných informací veřejnosti, aby investoři mohli přijímat informovaná rozhodnutí.
• S novými výzvami na trhu došlo k výzvě ke zvýšení flexibility SEC síly.Nicméně, i přes roky diskusí o konsolidaci regulačních orgánů nebo jmenování finančního cara, neexistují žádné konkrétní plány. (Další informace o tom, jak tento regulační orgán chrání práva investorů na

Policing trh s cennými papíry: přehled SEC

. OCC a Fed častěji, méně obyčejný komptroller měny (OCC) a slavný (nebo neslavný) Federální rezervní rada (FRB). Zatímco obě tyto subjekty jsou velmi aktivní při sledování investorů, jejich aktivity jsou zaměřeny na bankovní a finanční služby na vyšší úrovni a jejich zapojení do jednotlivých případů je vzácné.

Závěr
Každý z těchto regulačních orgánů hledá investory svým vlastním způsobem a každý má své specifické povinnosti s určitým překrytím. Regulační organizace jsou stále více sofistikované, aby vyhovovaly stále složitějším investičním transakcím a produktům, ale jsou každoročně napadáním nových otázek. Tyto organizace jsou navrženy tak, aby chránily spotřebitele, takže pokud máte problém, který nemůžete vyřešit přímo u makléře, využijte ho. Nezapomeňte, stejně jako vaše místní policie, regulační agentury nebudou o žádném problému vědět, pokud je nebudete kontaktovat.