LIFO, což znamená, že poslední, nejdřív, je kontroverzní způsob účtování toho, jak byl prodán inventář. Metoda je zakázána podle Mezinárodních standardů účetního výkaznictví (IFRS), které jsou účetními pravidly uplatňovanými v Evropské unii, Japonsku, Rusku, Kanadě, Indii a mnoha dalších zemích. United States, která navazuje na zásady obecně uznávaných účetních zásad (GAAP), je jedinou zemí, která umožňuje LIFO. Kdy a proč by společnost měla používat LIFO?

Podle LIFO podnik zaznamenává své nejnovější výrobky a inventář jako první prodávaný. Opačný přístup se nazývá FIFO, což znamená, že první, první. Pod FIFO je nejstarší inventář zaznamenán jako první prodaný. V obou případech podnik nemůže doslovně prodávat nejnovější nebo nejstarší inventář, ale používá tento předpoklad pro účely nákladového účetnictví. Pokud by náklady na nákup zásob byly stejné každým rokem, bylo by bezvýznamné, zda podnik používá LIFO nebo FIFO. Ale náklady se mění. U mnoha produktů vznikají náklady každoročně. Firmy, které prodávají tyto výrobky, mají prospěch z používání LIFO.

Oponenti společnosti LIFO tvrdí, že v době inflace narušují údaje o soupisu v rozvaze. Oni také tvrdí, LIFO dává svým uživatelům nespravedlivé "daňové prázdniny", protože to může snížit čistý příjem, a následně, daně firma čelí. Právě proto podnikání jako LIFO. Použitím nástroje LIFO, když ceny rostou, mohou firmy lépe přizpůsobit své příjmy jejich posledním nákladům, s výjimkou daní, které by jinak byly získány za jiných forem nákladového účetnictví, a snížily by poklesy zásob.

Společnosti, které profitují z programu LIFO

Prakticky každý průmysl, který čelí rostoucím nákladům, může učinit případ pro použití nákladového účetnictví LIFO. Například 90 procent supermarketů a většina obchodů s drogami využívá LIFO, neboť téměř veškeré zboží, které nesou, zažilo inflaci. Kromě toho jsou obchody s komoditami, zejména ty, které přepravují palivo a tabák, také dobří kandidáti LIFO, protože náklady na tyto výrobky se časem zvýšily. Některé průmyslové odvětví, jako je těžba a řezivo, také dávají přednost použití LIFO, protože zásobují těžkou zásobu v hromadách a nejprve se snaží prodávat nejnovější zásoby (na vrcholu hromady).

Lepší náklady a výnosy a nižší daně za inflaci

U výše uvedených společností umožňuje použití nástroje LIFO lépe přizpůsobit své příjmy jejich nejnovějším nákladům, stejně jako daňové úlevy od inflace. Podívejme se na hypotetickou společnost One Cup, Inc. Koupí hrnky na kávu od velkoobchodníků a prodává je na internetu. Uvidíme, jak se náklady Jeden pohár na prodané zboží (COGS) liší, když používá LIFO versus když používá FIFO.V jednom scénáři cena velkoobchodních hrnek vzrůstá od roku 2011 do roku 2014. Ve druhém scénáři ceny klesají mezi lety 2011 a 2014.

Rok	Počet hrnků zakoupených od velkoobchodu	Náklad na hrnek > Celkové náklady	2011
100	$ 1. 00	100 $	2012
100	$ 1. 05	105 dolarů	2013
100	$ 1. 10	110 $	2014
100	$ 1. 15	115 USD	RŮZNÉ CENY

FALLING CENY

Rok zakoupen

Počet hrnků zakoupených od velkoobchodu	$ 1. 00	100 $	2012
100	$ 0. 95	95 dolarů	2013
100	$ 0. 90	90 dolarů	2014
100	$ 0. 85	85 dolarů	V roce 2015 prodává One Cup 250 hrnků na internetu. Podle LIFO jsou náklady na prodané zboží = celkové náklady na 100 hrnků zakoupených od velkoobchodního prodejce v roce 2014 + náklady na 100 hrnků zakoupených v roce 2013 + náklady na 50 z 100 hrnků zakoupených v roce 2012. Podle FIFO se náklady na dobrý prodaný = celková cena 100 hrnků zakoupených v roce 2011 + cena 100 hrnků zakoupených v roce 2012 + cena 50 z 100 hrnků zakoupených v roce 2013. V následující tabulce uvidíme, jak se náklady na zboží prodávané v rámci LIFO a FIFO mění podle toho, zda velkoobchodní ceny hrnků rostou nebo klesají.
Náklady na dobré prodeje během růstu cen a klesajících cen v závislosti na metodě účtování	RŮZNÉ CENY	FALLING CENY	FIFO

260 USD

240 USD

LIFO	277 USD. 5
222 USD. 5	Jak vidíte, v době inflace jsou náklady na prodané zboží v rámci LIFO vyšší než v rámci FIFO. Důvodem je to, že poslední zakoupené položky se prodávají jako první: 100 kusů od roku 2014, 100 kusů od roku 2013 a 50 kusů od roku 2012. Podle FIFO se 100 kusů od roku 2011, 100 kusů od roku 2012 a 50 jednotek od cen v roce 2013 kombinuje, objednávka 250 jednotek. Při poklesu cen je kontraverzní pravda: náklady na dobrý prodej jsou nižší pod LIFO a vyšší v rámci FIFO. Proto v dobách inflace se náklady na zboží prodávané v rámci programu LIFO lépe projevují skutečnými náklady na výměnu inventáře. To se řídí tím, co se říká shodný princip akruálního účetnictví.	Nižší daňový zákon pod inflací
Jak je vidět nahoře, vyšší náklady na zboží prodávané v rámci programu LIFO snižují čistý zisk a následně vytvářejí pro jeden pohár nižší daňový poplatek. To je hlavní bod kontroverze kolem LIFO: oponenti tvrdí, že LIFO uděluje nekalým daňovým prázdninám pro firmy během cenových časů inflace. Zástupci zastávají názor, že tato daňová úspora je reinvestována firmou a nemá žádný reálný dopad na ekonomiku. Zástupci navíc odmítají, aby daňový výměr, který firma vydělává při provozu v rámci FIFO, je nespravedlivou daní z důvodu inflace.	Méně snížení inventáře	Jedním ze závěrečných důvodů, proč je LIFO využíváno nad FIFO, je, že v průběhu inflace je v rámci programu LIFO nižší inflace. Snížení inventury nastane, pokud se má za to, že se zásob snížil v ceně pod svou účetní hodnotu. Obecně přijaté účetní zásady (GAAP) definují účetní hodnoty zásob jako nižší z nákladů nebo trhu.

Trh je omezen mezi horní a dolní hranicí: čistá realizovatelná hodnota (prodejní cena snížená o rozumné náklady na dokončení a vyřazení) a čistou realizovatelnou hodnotu sníženou o obvyklé ziskové marže. Za inflačních podmínek vykazuje účetní hodnota zásob v rozvaze již nejstarší náklady na převod a jsou nejkonzervativnějšími hodnotami zásob. LIFO je proto odpisy zásob obvykle zbytečné a zřídka se provádí.

Navíc, jelikož snížení hodnoty může snížit ziskovost (zvýšením nákladů na prodané zboží) a aktiv (snížení zásob), míra solventnosti, ziskovosti a likvidity mohou být negativně ovlivněny. GAAP zakazuje zrušení odpisů. Takže firmy, které vykazují podle GAAP, musí zajistit, že odpisy jsou naprosto nezbytné, protože mají trvalé důsledky.

Bottom Line

V době růstu cen mohou společnosti považovat za prospěšné používat nákladové účetnictví LIFO přes FIFO. Pod LIFO, kdykoli ceny stoupají, mohou firmy ušetřit na daních, stejně jako lépe odpovídat výnosům za jejich poslední náklady. Kromě toho mohou průmyslové odvětví s vysokým rizikem zastarávání zásob použít účet LIFO buď k omezení, nebo neuskutečnit odpisy zásob.