Zatímco hledání ideální metody obchodování nebo systému zabírá velkou část výzkumného času obchodníka, může být vhodné poznamenat, že zatímco jsou to důležité prvky obchodování, existuje jeden prvek, který je pravděpodobně ještě důležitější - vědět, kdy ne obchoduje. Během určitých tržních podmínek se dokonce i ty nejlepší systémy mohou rozpadnout a velmi málo strategií bude fungovat ve všech obchodních prostředích. Zachování kapitálu v časech nízké pravděpodobnosti zisku je proto zásadní pro dosažení vynikajících výnosů. Zásadní prospěch na jedné, několika nebo na řadu obchodů má jen malý dopad, pokud obchodník pokračuje v obchodování, když to podmínky nezaručují, a zisky jsou nakonec ztraceny.

->

TUTORIAL: Strategie výběru akcií

Proč "neobchodovat" je důležité
Zkušení obchodníci vědí, kdy "sedí na ruce". Uvědomují si, že obchodování v časech, které nevyhovují jejich obchodnímu stylu, může výrazně snížit zisky nebo vytvořit značný schodek, který bude muset být znovu získán.

Noví obchodníci, často v jejich nadšení, začínají obchodovat více, protože ztráty se zvyšují. Namísto kroku zpět, vstoupí na trh a snaží se zpomalit ztráty. Obchodování, pokud to vyžadují podmínky, je obezřetné, ale stává se problémem, když se obchodník začne pokoušet najít více obchodů, aby se vyrovnal ztrátám. Často jsou tyto obchody mimo obchodní plán a jsou obchody s nízkou pravděpodobností založené na naději a ne na pevné analýze. (Zjistěte, že Tipy pro vyloučení nadměrného obchodování pro radu.)

Znalost vašeho systému Různé systémy fungují dobře v různých typech tržních prostředí. Některé z nich dosáhnou špičkové ziskovosti na tržních trzích, jiné budou mít dobré výsledky na trendech na trzích a jiné na dlouhodobě se rozvíjejících trzích. Pro každý systém, který funguje dobře na příslušném trhu, mohou jiné systémy fungovat velmi špatně.

Je tedy na obchodníkovi, aby věděl a pochopil systém a jaký typ trhu je pro systém výhodný. Volatilní trhy mohou ublížit "skalpelu", který obecně skalpuje trhy s malými zisky, ale zvýšená volatilita je vystavuje většímu riziku. Roztržený nebo roztříštěný trh ublíží strategii, která se pokouší izolovat pouze dlouhodobé trendy - prostředí pravděpodobně vyvolá několik falešných signálů.

Stává se nezbytností, aby obchodníci mohli rozluštit, když je to velmi pravděpodobná doba obchodování, a když tomu tak není. Vysoké časy pravděpodobnosti zahrnují časy, kdy celkový trh vykazuje charakteristiky, které doplňují strategii. Nízké časy pravděpodobnosti jsou situace, kdy trh vykazuje chování, které nejsou v souladu se systémem, který má být implementován. Následující příklady pomohou vizuálně ukázat, jak určité prostředí vytváří vysokou a nízkou pravděpodobnost zisku pomocí různých strategií.Ne všechny obchodní systémy mohou být diskutovány, ale přece obchodník může z příkladů extrapolovat, jak se mohou vyhnout v určitých tržních podmínkách, aby zvýšili svou vlastní ziskovost (nebo snížili výši ztrát).

Příklady kdy neobchodovat První příklad pochází z Dow Jones Industrial Average. Vývoj byl silný až do konce ledna 2010, kdy došlo k přerušení trendové linie. Tento pokles měl za následek krátkodobý pokles. K rally došlo k překonání krátkodobého poklesu. Z grafu vidíme krátkodobou trendovou linku (a jednu horizontální úroveň rezistence), z nichž jedna bude brzy přerušena kvůli malému cenovému pásmu, kde se sbližují.

Obr. 1: Dow Jones Industrial Average, Denní Graf

Zdroj: Grafy Stock ( // www. Freestockcharts.com)

- sledování systému. Časový rámec, na který se vztahuje, je pro investory krátkodobý, ale dlouhodobý pro swingové obchodníky. Přesto se zásady vztahují na jakýkoli časový rámec, na který obchoduje obchodník. Trhy, které se stávají špičkou, ale nevykazují nové významné výšky nebo minima (pro časový rámec), ukazují nerozhodnost a trend trend = následující systém pravděpodobně uvidí řadu ztrátových obchodů, pokud současná dynamika pokračuje. Neexistuje žádná škoda tím, že čeká na jasný signál, že trend se opět objevil.

V takovém případě čekání na horizontální odporovou linii nad 10, 400, která by byla porušena, by znamenala vyšší pravděpodobnost, že alespoň krátkodobý uptrend je v hře. Pro pokles tržeb v tomto směru by trh musel jít pod minima těsně pod 9, 900. Pokud cena zůstane uvnitř tohoto cenového rozpětí, strategie dlouhodobějšího obchodování s trendy nebude mít zisk. (Viz další článek Odstranění podpory a odporu .)

Obrázek 2 se zaměřuje na kurz EUR / USD, který začal výrazně klesat na konci roku 2009. K prodeji v eurech a měnové páry vstoupily do širšího prostředí. Obchodník mohl být v tomto okamžiku v pokušení začít obchodovat s tímto párem a mohlo by se uskutečnit několik ziskových obchodů, ale v poslední době byl kurz EUR / USD stále trendový a v tomto časovém horizontu by byla krátkodobá obchodní strategie ; dvojice pokračovala v poklesu na konci ledna.

Obrázek 2: EUR / USD, denní

Zdroj: Grafy ve Free Stock ( // www. Freestockcharts.com)

V takovém případě měl obchodník vyznačit rozsah v grafu celkového trendu. Když byl rozsah přerušen, obchodník mohl ukončit své obchody (pokud zavedli strategii obchodního rozmezí) a realizovat strategii obchodování s trendy po potvrzení obnoveného trendu - klesajícímu poklesu, zpětnému odklonu a následnému opětovnému posunu. Pro oba obchodníky a obchodníky s tendencemi v tomto grafu byly body v čase, kdy by jejich metody měly nízké a vysoké pravděpodobnosti úspěchu. (Další informace naleznete v Anatomii obchodních breakupů .)

Shrnutí Z těchto příkladů vidíme, že je důležité si uvědomit, co se nyní děje, ale také abychom byli schopni přejít na naše strategie tak, aby odpovídaly měnícím se podmínkám na trhu. To lze provést změnou strategií, které odpovídají aktuálnímu prostředí, nebo lze sledovat delší nebo kratší časový rámec, který nám pomůže posoudit, zda bychom měli obchodovat či nikoliv. Obchodníci musí znát svůj obchodní plán a obchodní systémy a vědí, za jakých podmínek fungují dobře a mají špatný výkon. Pokud vzniknou podmínky, kdy je pravděpodobné, že budou mít špatné výsledky, musí obchodníci vykonávat disciplínu a přestat obchodovat. (Další informace naleznete v tématu Disciplined Strategy Key to High Returns .