Podle amerického zákona o cenných papírech mohou pouze kvalifikovaní odborníci povolit zákazníkům obchodování s cennými papíry nebo nabízet placené investiční poradenství. Obchodníci s cennými papíry a finanční poradci jsou dva takoví odborníci, i když mají tendenci obsluhovat různé druhy klientů a soustředit se na různé výsledky.

Je nemožné, aby profesionál byl současně obchodníkem s cennými papíry a finančním poradcem, nebo profesionálem, který by mohl kolísat mezi jedním označením a druhým. Charakteristickým znakem obchodníků s cennými papíry a poradců je zkouška řady 7, která umožňuje investičnímu odborníkovi nabídnout celou řadu obecných cenných papírů. Vše ostatní závisí na typech vztahů, které chce mít s klienty.

Rozdíly

Jeden kritický právní rozdíl mezi burzovníkem a plně registrovaným poradcem závisí na slově "fiduciář". Fiduciář je profesionál, který spravuje peníze za druhého, nazvaný "příjemce". Zákony Spojeného království kladou kladný závazek jakéhokoli svěřence, aby nejprve podal zájem příjemce.

Podle zákona o investičních poradcích z roku 1940 mají všichni registrovaní investiční poradci, kteří mají mnoho finančních poradců, svěřeneckou povinnost svým klientům. Není tomu tak u obchodníků s cennými papíry. Namísto toho musí nefinanční makléř dodržovat standard "vhodnosti", který nevyžaduje, aby zájmy klienta byly umístěny jako první; obchodníci s cennými papíry musí poskytovat pouze vhodné poradenství vzhledem k prostředkům klienta.

Existuje jedna výjimka; obchodníci s cennými papíry mají dlužné svěřenské povinnosti svým makléřům. Registrovaní investiční poradci nemají broker-dealer. Je důležité poznamenat, že někteří finanční poradci nejsou registrovanými investičními poradci; jsou registrovanými zástupci, kteří pracují pro makléře. Tito finanční poradci jsou vázáni stejným standardem vhodnosti jako obchodníci s cennými papíry a jediným rozdílem mezi nimi mohou být cenné papíry, které drží.

Dalším velkým rozdílem je druh služby poskytované zákazníkům. Finanční poradci se obvykle prezentují jako odborníci na plné služby, což znamená, že nabízejí daňové poradenství a pomoc v oblasti hypoték. stavět rozpočty; a dokonce i prodávat pojištění. Mohou své peníze vydělávat prostřednictvím poplatků, provizí nebo obojí. Naopak, obchodníci s cennými papíry jsou mnohem více transakční. Mají stále klienty a mohou vytvářet dlouhodobé vztahy, ale důraz je kladen na cenné papíry a nikoli na jiné aspekty finančního života.

Vzdělávání a dovednosti

Téměř každý se může stát obchodníkem nebo finančním poradcem. To pomáhá mít vysokoškolské vzdělání, nejlépe v oblasti financí, ekonomie nebo nějaké příbuzné oblasti.Může to být také velký přínos pro předchozí zkušenosti s investováním nebo prodejem, i když to není předpokladem.

Jediným skutečným požadavkem je absolvování zkoušek licencí na cenné papíry, které spravuje Úřad pro regulaci finančního průmyslu nebo FINRA. Je tu jeden úlovek; FINRA vyžaduje, abyste měli sponzorskou entitu, než budete moci sedět na většině svých zkoušek. To znamená, že aspirující poradce nebo makléř musí najít firmu, která by ho sponzorovala.

Společné licence na cenné papíry zahrnují:

* Série 6, která uděluje schopnost obchodovat ve vzájemných fondech;

* Řada 22, která uděluje schopnost vypořádat se s programy přímé účasti;

* Série 7, která je nejčastější a zahrnuje širokou škálu cenných papírů;

* Série 65, požadovaná většinou států pro ty, kteří chtějí jednat jako investiční poradci;

* Série 63, požadovaná některými státy pro status oficiálního registrovaného zástupce;

* Řada 66, která pokrývá zkoušky 63 a 65 bez opakování materiálu řady 7.

Testy FINRA nejsou zdarma; nejvíce stojí mezi 100 a 150 dolary na pokus, ale není obtížné jim vyhovět. FINRA vytváří své vlastní studijní materiály a většina jedinců musí pouze několik měsíců projít studiem Series 7, což mnozí považují za nejtěžší test.

Je důležité, aby poradci a makléři měli efektivní komunikační dovednosti a interpersonální dovednosti. Úspěch a selhání závisí na schopnosti obchodovat, nalézt klienty a následně vysvětlit složité finanční témata stravitelným způsobem.

Plat

Od září 2015 získává průměrný makléř ve Spojených státech plat za 72 000 dolarů ročně. Vzhledem k tomu, že velká většina obchodníků s cennými papíry žije z poplatků a provizí, mzda je variabilní a může dramaticky kolísat z jednoho měsíce na druhý.

Pokud si však vyberete top 10% obchodníků s cennými papíry, průměrná mzda klesne až na přibližně 49 000 dolarů. To naznačuje, že průmysl je špičkový a většina makléřů se snaží vytvářet opakovatelné, konzistentní obchodní aktivity > Je to podobný příběh pro finanční poradce. Výzkum US News & World Report přinesl průměrný plat 75 a 320 dolarů pro poradce, ale nejvyšší 10% přineslo v průměru 187 dolarů, 199 za rok a 25 percentilu jen 49, 410 dolarů. Finanční poradci mají malou výhodu, když vytvářet knihu podnikání kvůli jejich širšímu spektru služeb, i když to může vést k tomu, že příliš mnoho času stráví na nízkých platbách a nestačí na to, co skutečně vydělává.

Balance práce a životního pojištění

Stručně řečeno, obchodníci s cennými papíry a finanční poradci mají velmi pružné plány a mají vynikající rovnováhu mezi prací a životem. Velká část pracuje nezávisle a vytváří vlastní plány; i ti, kteří pracují pro firmy a mají kancelářské hodiny, mohou pracovat na relativním sebeurčení.

Dávejte pozor na to, že tráva je vždy zelenější. První roky jako zprostředkovatel nebo poradce jsou často plněny nízkou mzdou a dlouhými hodinami, dokud není vytvořena kniha podnikání.Mnoho lidí v oboru nepřežije toto úvodní období a ti, kteří často přijíždějí o víkendech nebo pracují pozdě v noci, aby vyhověli plánům klientů.

Zaměstnanecký výhled

Přestože se očekává, že finanční odvětví v příštím desetiletí narůstá, povaha investiční poradenské kariéry se mění. Trh se odvíjí od klasických poradenských služeb založených na poplatcích a směřuje k odlehlým, dokonce automatizovaným a levnějším alternativám. Robo-poradci a on-line makléři usnadňují investiční poradenství. Další možnosti jsou dobré pro spotřebitele, ale klade si na makléře a poradce.

Úspěšní makléři a finanční poradci v 21. století potřebují mít plány na zvládnutí změny dynamiky služeb, ať už prostřednictvím nových platforem nebo vytvářením jasné diferencované služby s přidanou hodnotou.

Který z nich si vybere

Mezi těmito dvěma profesemi existuje značný přechod. Úspěšný makléř by pravděpodobně mohl být úspěšným finančním poradcem a naopak, i když cílová zákaznická základna je trochu jiná.

Ti, kteří se těší na komplexní strategii velkých obrazů, se pravděpodobně mohou zabývat budováním finančních plánů s plnými službami více, než jen prodávat cenné papíry. Naopak, obchodování s cennými papíry je vhodnější pro ty, kteří upřednostňují úzké zaměřování na tržní produkty.

Obě práce jsou náročné a vyžadují spoustu self-marketingu, iniciativy a silné komunikační dovednosti. Nejlepší rozhodnutí je pravděpodobně učiněno na základě komfortu u zaměstnavatele spíše než konkrétního názvu, který je k dílu připojen.