Obsah:
Aktiva, která vzájemně negativně korelují, snižují rozptyl portfolia. Odchylka je jedním měřítkem volatility aktiva. Aktivum s vyšší rozptylem nese také větší riziko. Varianta měří rozptýlení výnosů aktiv kolem průměrné změny. Měření celkové variability a volatility portfolia je ústředním pojetím moderní teorie portfolia (MPT). MPT využívá statistické ukazatele aktiv, které investorům pomáhají optimalizovat své portfolia s cílem snížit rozptyl od očekávaného výnosu.
Korelace aktiv
Korelační opatření měří vzájemné pohyby dvou aktiv. Jedná se o statistické opatření v měřítku od -1 do 1. Korelace 1 je dokonalá pozitivní korelace, což znamená, že se aktiva pohybují stejným směrem po celou dobu. Korelace -1 je dokonalá negativní korelace, což znamená, že se aktiva pohybují v opačných směrech po celou dobu. Je možné vypočítat souvislost skupiny aktiv v portfoliu. Diverzifikace korelačních opatření v MPT.
Moderní teorie portfolia
MPT se snaží poskytnout statistické opatření pro diverzifikaci portfolia. Teorie počítá s efektivní hranicí, která maximalizuje návratnost na dané úrovni rizika portfolia nebo minimalizuje riziko portfolia pro danou úroveň očekávaného výnosu. Aktiva, která mají negativní souvztažnost, jsou zahrnuty do portfolia s cílem zvýšit diverzifikaci. Portfolio zahrnující diverzifikované aktiva má obecně nižší míru rozptylu. Včetně aktiv s negativními korelacemi pomáhá chránit portfoliové portfolio před rizikem poklesu.
Jaké druhy aktiv a plateb jsou zaznamenány na kapitálovém účtu?
Přečtěte stručný přehled definic kapitálového účtu, kde se používá, a jaké druhy aktiv a plateb obsahuje.
Jak se v moderní teorii portfolia snižuje rozptyl portfolia?
Dozvíte se o moderní teorii portfolia, konkrétně o tom, co tvrdí o alokaci aktiv a řízení rizika portfolia prostřednictvím diverzifikace.
Jaké druhy investic jsou povoleny v kvalifikovaném důchodovém plánu a jaké druhy jsou zakázány?
Obecně platí, že povolené investice do kvalifikovaných plánů zahrnují veřejně obchodované cenné papíry, nemovitosti, vzájemné fondy a fondy peněžního trhu. Některé plány dokonce umožňují investování možností. Ujistěte se, že vždy naleznete plánový dokument, který bude obsahovat popis investičních možností v plánu a popis všech omezení.