"Dobrá" roční návratnost do podílového fondu může být měřena pouze v relativním smyslu, ovlivněném především investičními cíli jednotlivých investorů a celkovými ekonomickými a tržními podmínkami.
Většina podílových fondů je zaměřena na dlouhodobé investory. Mají tendenci se pokoušet ukázat poměrně hladkou, konzistentní úroveň růstu s méně volatilitou než trh jako celek. Historicky vznikají podílové fondy ve srovnání s tržním průměrem během býčích trhů pomalejší výkonnost, ale v průběhu tržních medvědů překonávají tržní průměr. Dlouhodobí investoři mají obvykle nižší toleranci vůči riziku a obvykle se více zajímají o minimalizaci rizika ve svých investicích do fondů než o maximalizaci zisku.
Pokud jde o to, co představuje dobrou průměrnou roční návratnost u podílového fondu, "dobrý" bude z velké části definován očekáváním jednotlivých investorů a požadovanou návratností. Většina investorů může být uspokojena návratností, která zhruba odráží průměrnou návratnost celkového trhu a považuje výnosy, které splňují nebo přesahují tento cíl, za dobrý roční výnos. Investoři, kteří usilují o vyšší návratnost, by však byli zklamáni touto úrovní návratnosti investic.
Ekonomické podmínky a výkonnost trhu jsou také důležité při určování dobré návratnosti investic. Například, pokud celkový akciový trh zažije v průběhu roku těžký trh s medvědy, přičemž akcie klesnou v průměru o 10 až 15%, pak by investor investora, který realizoval 3procentní zisk za rok, by mohl považovat za vynikající výnos. Za různých tržních podmínek by investor byl velmi nespokojen se stejnou návratností.
AD:Je návratnost tržeb (ROS) stejná jako návratnost vlastního kapitálu?
Se dozvíte, jak rozlišovat mezi dvěma nejoblíbenějšími poměry používanými v oblasti financí a účetnictví: návratnost tržeb a návratnost vlastního kapitálu.
Jaká je průměrná roční návratnost v odvětví veřejných služeb?
Prozkoumá skutečnosti týkající se populárního sektoru veřejných služeb a zjistí, jaká byla průměrná roční návratnost tohoto odvětví za poslední desetiletí.
Jak vypočítáte nadměrnou návratnost ETF nebo indexovaného podílového fondu?
Přečteme o tom, jak vypočítat a interpretovat očekávaný výnos generovaný burzovním fondem (ETF) a indexovaným podílovým fondem.