a:

Volné peněžní toky (FCF) se používají při fundamentální analýze k měření množství hotovosti, kterou firma vytváří po zúčtování svých kapitálových výdajů. Pro výpočet FCF společnosti se podívejte na její rozvahu a odečtěte její kapitálové výdaje z jejího celkového peněžního toku z provozní činnosti.

Výpočet volného peněžního toku v aplikaci Excel

Například podle výkazu peněžních toků ze dne 27. září 2014 oznámil společnost Apple Incorporated celkový peněžní tok z provozní činnosti ve výši 59 USD. 713 miliard. Společnost Apple vykázala kapitálové výdaje ve výši 9 USD. 571 miliard pro období končící 27. září 2014.

Apple konkurent, Google Incorporated, oznámil celkový peněžní tok z provozní činnosti ve výši 22 USD. 376 miliard a kapitálové výdaje - 10 dolarů. 959 miliard pro období končící 31. prosince 2014.

Pro porovnání FCF mezi společností Apple a Google v aplikaci Excel zadejte do buňky C1 slova "Apple Incorporated" v buňce B1 a "Google Incorporated".

Dále zadejte datum "27. září 2014" do buňky B2. Zadejte "Celkový peněžní tok z provozních činností" do buňky A3, "Kapitálové výdaje" do buňky A4 a "Volný peněžní tok" do buňky A5. Pak do pole B4 zadejte "= 59713000000" do buňky B3 a "= 9571000000".

Chcete-li vypočítat FCF značky Apple, zadejte vzorec "= B3-B4" do buňky B5. Proto výsledný FCF Apple je 50 USD. 142 miliard.

Nyní zadejte datum "31. prosince 2015" do buňky C2. Zadejte "= 22376000000" do buňky C3 a "= 10959000000" do buňky C4. Potom zadejte vzorec "= C3-C4" do buňky C5. Výsledkem je, že FCF společnosti Google je 11 USD. 417 miliard.