a:

Pokud jde o investiční analýzu, úvěrový rating a výzkum vlastního kapitálu se týkají různých ocenění používaných pro různé druhy investic. Úvěrové ratingy se používají pro dluhové nástroje; stejně jako jednotlivé ratingy představují pravděpodobnost splácení spotřebitele, ratingy investičních úvěrů představují pravděpodobnost, že vydávající subjekt splatí investory. Výzkum v oblasti vlastního kapitálu se týká cenných papírů jiných než dluhopisů, jako jsou například akcie společnosti. Kapitálový výzkum se používá k odhadnutí možnosti zhodnocení aktiv, výplaty dividend a dalších ocenění.

Ani ratingové hodnocení, ani výzkum vlastního kapitálu nemají sloužit jako doporučení k nákupu konkrétní investice; spíše jsou to jen vstupy, které investoři používají k vyhodnocování a porovnávání investic. Vaše investiční strategie by měla vycházet z několika dalších faktorů, včetně vašeho časového horizontu a tolerance rizika.

Ratingové investiční kredity

Existují tři hlavní ratingové agentury pro investiční produkty: Moody's, Standard & Poor nebo S & P a Fitch. Tyto agentury jsou odpovědné za více než 90% uvedených úvěrových ratingů pro globální dluhové nástroje. Úvěrové ratingy jsou přiřazeny k krátkodobému dluhu, dlouhodobému dluhu, cenným papírům, podnikatelským úvěrům a přednostním akcionářům. Vzhledem k povaze pojišťovacího modelu jsou úvěrové ratingy vydávány také pojišťovnám, aby zhodnotily schopnost splnit své závazky z pojistných událostí.

Úvěrové hodnocení v investičním světě jsou obvykle reprezentovány písmeny, nikoliv čísly, jako u kreditů spotřebitelských úvěrů. Přesné použité písmena se liší podle typu investic a vydávající ratingové agentury. Například ratingy dlouhodobých dluhů společnosti S & P se pohybují od "AAA" po "D" a pohybují se od nejbezpečnějších k nejvíce spekulativním. Ratingy se vztahují na specifické dluhové závazky nebo emitenty dluhopisů jako celek a mohou být sníženy nebo vylepšeny, pokud se změní okolnosti nebo informace.

Investiční kapitálový výzkum

Ne všechny výzkumy týkající se vlastního kapitálu jsou snadno srovnatelné. Výzkum nabízený velkými makléřskými firmami nebo "výzkum na Wall Street" je obecně velmi zaměřen na velké a likvidní kapitálové investice. Existuje mnoho důvodů, ale možná nejdůležitějším faktorem je, že analýza zásob velkých čepic má tendenci být výhodnější. Koneckonců, velké investory platí pro výzkum. Menší, nezávislé výzkumné firmy poskytují hodně výzkumu o jiných kapitálových investicích, někdy na základě poplatků. Tyto informace lze obtížněji získat, i když rozšiřování internetových analýz pomohlo rozšiřovat analýzu.

Výzkum akciového kapitálu se zaměřuje na potenciál investice s rizikem a výnosem.Teoreticky jsou akcie rizikovější než dluhové nástroje. Výzkum má také tendenci se specializovat na kategorie aktiv, jako je "baníctví", "zdravotní péče", "maloobchod" atd. Výzkum akcií může být jak vysoce kvantitativní, tak i nuanced, aby poskytoval přehled o proměnných specifických pro danou společnost sektorových nebo celoobchodních proměnných. Jak úvěrové hodnocení, tak výzkum v oblasti vlastního kapitálu jsou užitnými a důležitými nástroji, které jsou k dispozici investorům, avšak ani jeden z nich by neměl být považován za koncový nástroj pro investiční rozhodování.