Arbitráž a spekulace jsou velmi odlišné strategie. Arbitráž zahrnuje současný nákup a prodej aktiva za účelem zisku z malých rozdílů v ceně. Arbitrážci často nakupují akcie na jednom trhu (například na finančních trzích ve Spojených státech, jako je NYSE) a současně prodávají stejnou akcii na jiném trhu (například na londýnské burze cenných papírů). Ve Spojených státech by se akcie obchodovaly v amerických dolarech, zatímco v Londýně by se akcie obchodovaly v librách.
Vzhledem k tomu, že se každý trh pro stejné akcie pohybuje, mohou tržní neefektivity, nesoulad cen a dokonce i směnné kurzy dolaru / libry ovlivnit ceny dočasně. Arbitráž není omezena na totožné nástroje; arbitráže mohou také využít předvídatelných vztahů mezi podobnými finančními nástroji, jako jsou futures na zlato a základní cena fyzického zlata.
Vzhledem k tomu, že arbitráž zahrnuje současný nákup a prodej aktiva, je to v podstatě druh zajištění a zahrnuje řádné riziko. Arbitrážci typicky vstupují do velkých pozic, protože se pokoušejí profitovat z velmi malých rozdílů v ceně.
Spekulace jsou na druhou stranu typovou finanční strategií, která se vyznačuje značným rizikem. Finanční spekulace mohou zahrnovat obchodování s nástroji, jako jsou dluhopisy, komodity, měny a deriváty. Spekulanti se pokoušejí profitovat z rostoucích a klesajících cen. Obchodník například může otevřít dlouhou (koupi) pozici v futures kontraktu na burze s očekáváním zisku z růstu cen. Pokud hodnota indexu stoupne, může obchodník uzavřít obchod za účelem zisku. Naopak, pokud hodnota indexu klesne, obchod by mohl být uzavřen za ztrátu.
Špekulanti se také mohou pokoušet profitovat z klesajícího trhu zkratkou (prodejem krátkého nebo prostě "prodávajícího") nástroje. Pokud ceny klesnou, pozice bude zisková. Pokud se však ceny zvyšují, obchod může být uzavřen se ztrátou.
Jaký je rozdíl mezi arbitráží a zajišťováním?
Se ponoří do dvou velmi důležitých finančních konceptů: arbitráže a zajišťování. Podívejte se, jak každá z těchto strategií může hrát roli pro důvtipné investory.
Jaký je rozdíl mezi spekulacemi a hazardními hrami?
Dozvědět se o spekulacích a hazardních hrách, příkladech spekulace a hazardních hrách a hlavním rozdílu mezi spekulanty a hazardními hráči.
Jaký je rozdíl mezi zajištěním a spekulacemi?
Zajišťování zahrnuje započtení vyrovnávací pozice v derivátu s cílem vyvážit všechny zisky a ztráty z podkladového aktiva. Zajišťování hedgingu odstraňuje volatilitu spojenou s cenou aktiva tím, že se vyrovnává s pozicemi, které jsou v rozporu s tím, co má investor v současné době.