a:

V ekonomice je morální hazard a nepříznivý výběr dva možné důsledky asymetrických informací nebo neefektivních cen informací. Nepříznivý výběr odkazuje na možnost, že špatní nebo riskantní obchodní partneři odvedou dobré či méně rizikové obchodní partnery. Tím se změní vybraná úroveň tržních transakcí. Morální nebezpečí nastává, když jsou špatné nebo riskantní chování prováděny těmi, kteří jsou již na trhu. Tím se změní sklon tržních transakcí.

Nežádoucí výběr

Nepříznivě vybraný výsledek je možný kdykoli dva ekonomické subjekty, například kupující a prodávající, mají jiný přístup k věcným informacím o obchodu. Většina informací v tržní ekonomice se přenáší prostřednictvím cen, což znamená, že nežádoucí výběr je obvykle výsledkem neefektivních cenových signálů.

Předpokládejme, že existuje zákon, který stanoví, že zdravotní pojišťovny nemohou diskriminovat kuřáky. Obvykle by zprostředkovatel účtoval nižší sazbu těm, kteří nekouří, protože nekuřáci žijí déle, zdravější život.

Nyní již poskytovatelé nemohou využívat ceny k úsporám na základě hmotných informací. To znamená, že průměrné pojistné náklady se musí zvyšovat u všech pojistníků - kupující vědí, zda kouří, ale pojistitel ne.

Zákon poptávky ukazuje, že zvýšení pojistného bude mít tendenci způsobovat, že ti, kteří ocení méně pojištění, koupí méně, nebo vůbec žádný. Nechtějí utrácet 150 dolarů za politiku, kterou ocení jen za 50 dolarů.

Morální nebezpečí

Morální nebezpečí odstraňuje sociálně přínosné důsledky. Vyplývá to z nedostatku potřebných informací pro povzbuzení dobrého chování nebo odrazování od špatného chování. Zvažte příklad fajčiště / nefajčička. Na běžném trhu by měli kuřáci motivaci opustit (nebo nikdy začít), protože kouření zvyšuje náklady na pojištění pro ně.

Po přijetí nařízení proti diskriminaci na kuřáky již kuřáky nemají odpovídající informace - vyšší ceny - ke snížení rizikového chování. Jinak řečeno, kuřák ví, že větší část nákladů na jeho riskantní chování bude hradit pojišťovna a nekuřáci pojistníků.