a:

Nejlepší je investovat do společností s malou kapitalizací jako součást diverzifikovaného portfolia zahrnujícího společnosti s velkou kapitalizací a udržovat větší podíl společností s malou kapitalizací v přípravě na období hospodářského růstu . Pokud hodláte investovat do malých společností prostřednictvím fondu, je pravděpodobné, že aktivně spravované malé kapitálové fondy přinášejí lepší výnos. Od roku 2009 do roku 2013 měly malé kapitálové investiční fondy průměrný roční výnos 20,9%, zatímco aktivně spravované malé kapitálové fondy měly výnos 21,13%.

Společnosti s malou kapitalizací vystupovaly lépe než společnosti s velkou kapitalizací po delší časové horizonty, ale jejich výnosy byly také více proměnlivé, což nutí snižovat jejich volatilitu tím, že do portfolia zahrnují jak malé, tak velké kapitány . Například průměrný roční výnos malých čepic od roku 1926 do roku 2013 činil 12, 28% u malých čepic a 10,08% u velkých čepic, avšak malé čepice také vykazovaly vyšší volatilitu.

Společnosti s malou kapitalizací mají tendenci k tomu lépe, když se ekonomika rozrůstá. Důvodem je to, že společnosti s velkou kapitalizací obvykle mají více zdrojů na to, aby čelily období s nižší poptávkou, ale mají jen zřídkakdy možnost růst tak rychle jako zásoby s malým limitem. V důsledku toho jsou společnosti s velkou kapitalizací považovány za stabilnější a žádoucí v období nízkého růstu, avšak v době, kdy ekonomika vzkvétá, jsou považovány za nudné a méně žádané. V těchto dobách, malé čepice typicky projít značným růstem a jsou viděny jako více vzrušující a atraktivní.