Zisková marže společnosti je nejlepším ukazatelem jejího finančního zdraví a dlouhodobé životaschopnosti. Investoři neustále hledají jedno zlaté klíčové měření, které lze získat při pohledu na účetní závěrku společnosti pro vyhodnocení akcií, ale to prostě není tak snadné. Aby bylo možné přesně vyhodnotit finanční zdraví a dlouhodobou udržitelnost společnosti, je třeba zvážit řadu finančních ukazatelů. Čtyři hlavní oblasti finančního zdraví, které by měly být zkoumány, jsou likvidita, solventnost, ziskovost a provozní účinnost. Nicméně ze čtyř je pravděpodobné, že nejlepším měřením zdraví společnosti je úroveň jeho ziskovosti.

Existuje celá řada finančních ukazatelů, které lze přezkoumat za účelem posuzování celkového finančního zdraví společnosti a stanovení pravděpodobnosti, že společnost bude pokračovat jako životaschopný podnik. Samostatná čísla, jako je celkový dluh nebo čistý zisk, jsou méně významné než finanční poměry, které spojují a porovnávají různá čísla v rozvaze společnosti nebo výkazu zisku a ztráty. Obecný trend finančních poměrů, ať už se časem zlepšují, je rovněž důležitým faktorem.

Likvidita

Likvidita je klíčovým faktorem při posuzování základního finančního zdraví společnosti. Likvidita je částka peněžních a snadno převeditelných peněžních prostředků, které společnost vlastní, aby spravovala své krátkodobé dluhové závazky. Než se společnost dlouhodobě prosperuje, musí nejprve přežít v krátkodobém horizontu.

Dvě nejčastější metriky používané k měření likvidity jsou aktuální poměr a rychlý poměr. Z těchto dvou je rychlejší poměr, někdy označovaný jako acidový test, přesnější měřítko, protože při rozdělení krátkodobých aktiv na krátkodobé závazky vylučuje zásoby z aktiv a vylučuje současnou část dlouhodobého dluhu z závazků . Poskytuje tak realističtější indikaci schopnosti společnosti spravovat krátkodobé závazky v hotovosti a na majetku. Rychlý poměr nižší než 1,0 je signál nebezpečnosti, protože ukazuje, že běžné závazky překračují současné oběživo.

Solventnost

Úzce související s likviditou je koncept platební schopnosti, schopnost společnosti průběžně plnit své dluhové závazky, a to nejen krátkodobě. Poměry solventnosti vypočítávají dlouhodobý dluh společnosti ve vztahu k jejímu majetku nebo vlastnímu kapitálu.

Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu (D / E) je obecně pevným ukazatelem dlouhodobé udržitelnosti společnosti, protože poskytuje měření dluhu vůči vlastnímu kapitálu akcionáře, a je tedy také měřítkem zájmu investorů a důvěra ve společnost.Nižší poměr D / E znamená, že více operací společnosti jsou financovány spíše akcionáři než věřiteli. To je přínos pro společnost, protože akcionáři neúčtují úroky z financování, které poskytují.

Poměry D / E se mezi průmysly značně liší, avšak bez ohledu na specifickou povahu podniku je poměr D / E klesající tendence v čase poměrně dobrým ukazatelem, že společnost má stále solidnější finanční pozici.

Provozní efektivita

Provozní účinnost společnosti je klíčem k jejímu finančnímu úspěchu. Jeho provozní rozpětí je nejlepším ukazatelem jeho provozní účinnosti. Tento ukazatel označuje nejen základní provozní zisk společnosti po odečtení variabilních nákladů na výrobu a marketing produktů nebo služeb společnosti; poskytuje tak údaj o tom, jak dobře stojí řízení společnosti řízení.

Dobré řízení je nezbytné pro dlouhodobou udržitelnost společnosti. Dobrý management může překonat řadu dočasných problémů, zatímco špatné řízení může vést k zhroucení i těch nejslibnějších obchodů.

Ziskovost

Zatímco likvidita, základní solventnost a provozní efektivita jsou důležitými faktory, které je třeba vzít v úvahu při hodnocení společnosti, spodní linie zůstává spodním řádkem společnosti: její čistá ziskovost. Společnosti mohou skutečně léta přežít bez zisku, pracují na dobré víře věřitelů a investorů, ale v dlouhodobém horizontu přežívají, musí společnost nakonec dosáhnout a udržet ziskovost.

Nejlepší metrikou pro hodnocení ziskovosti je čistá marže, poměr zisku k celkovým výnosům. Je důležité zohlednit poměr čisté marže, protože jednoduchá dolarová hodnota zisku je nedostatečná pro posouzení finančního zdraví společnosti. Společnost může vykazovat čistý zisk několika stovek milionů dolarů, avšak pokud tento dolarový údaj představuje čistou marži pouze 1% nebo méně, pak i nejmenší nárůst provozních nákladů nebo konkurence na trhu by mohla propadnout firmu na červenou. Vyšší čistý zisk, zvláště ve srovnání s průmyslovými partnery, znamená větší rezervu finanční bezpečnosti a také naznačuje, že společnost má lepší finanční pozici k tomu, aby vyčlenila kapitál na růst a expanzi.