a:

Poplatek ve výši 12b-1 v podílovém fondu je určen k pokrytí poplatků společností a fyzických osob, prostřednictvím nichž investoři fondu koupí akcie. V zásadě platí, že investoři do vzájemných fondů s 12b-1 poplatky nepřímo platí společnosti nebo jednotlivce, jimiž jsou tyto akcie vzájemných fondů zakoupeny, a tím snižují výnosy investičních fondů.

Tyto 12b-1 poplatky, známé také jako distribuční poplatky, jsou součástí ročních provozních výdajů podílových fondů. Jedná se o způsob, jakým investor platí výdaje spojené s prodejem. Ne všechny podílové fondy účtují poplatky 12b-1, ale pokud tyto poplatky účtují společnému fondu, jeho představenstvo musí schválit plán 12b-1 schvalující platbu.

Pravidlo 12b-1, které je pojmenováno jako poplatek, opravňuje podílový fond k tomu, aby využíval majetek k zaplacení marketingových a distribučních nákladů, jako je zaplacení náhrady jeho prodejním profesionálům.

Příklad

Investiční investor, který investuje do svých vlastních podílových fondů bez pomoci společnosti nebo zprostředkovatele, může použít fond supermarketu. Tyto supermarkety umožňují osobním investorům nakupovat a prodávat akcie fondu bez transakčních poplatků.

Přestože supermarkety supermarketů, jako je např. Charles Schwab nebo E-Trade, nenabízejí obchody s transakčními poplatky, musí mnoho vzájemných fondů platit průměrně 0,4% hodnoty zakoupených akcií prostřednictvím provozovatelů supermarketů.

Mnoho fondů zakoupených prostřednictvím supermarketových operátorů účtuje investorovi nějaký, ne-li všichni, 0,4% poplatek každý rok. Ačkoli si investor může myslet, že má prostřednictvím služby on-line zprostředkovatelského účtu transakci bez poplatku, může ve skutečnosti platit 12b-1 poplatek za pokrytí některých nákladů samotného podílového fondu, což snižuje výnosy.