a:

Federální rezerva ovlivňuje ziskovost banky tím, že ovlivňuje úrokové sazby a peněžní zásobu. Diskontní sazba a úroková sazba federálních fondů jsou dvě měnové sazby, které většina úrokových sazeb v bankovním sektoru nějakým způsobem sleduje. Činnosti úvěrů se zhoršují, pokud jsou tyto sazby vysoké, protože banky považují za drahé získat kapitál půjčováním od Federální rezervy nebo od jiných bank. Federální rezerva může růst nebo zmenšit nabídku peněz nákupem nebo prodejem státních dluhopisů Spojených států na otevřeném trhu. Tyto činnosti také ovlivňují ziskovost banky. Robustní nabídka peněz se rovná více peněz, které lze půjčit a získat úroky, zatímco omezující se nabídka peněz omezuje bankovní činnost.

Federální rezerva vyžaduje, aby banky po celou dobu udržely minimální množství hotovosti. Tato částka vychází z celkových vkladů banky. Požadavek existuje, aby se zabránilo běhům bank, které byly běžné v důsledku havárie akciového trhu v roce 1929 a téměř snížily celkovou ekonomiku Spojených států. Bankovní běh se děje, když zákazníci požadují více peněz ve výběrech, než má banka k dispozici. Čím více peněz je banka povinna udržet po ruce, tím nižší je pravděpodobnost, že banka uteče, jestliže by turbulence na trzích strašily zákazníky, aby si stáhli své peníze.

Když banka půjčuje tolik peněz během pracovního dne, že její peněžní hotovost klesne pod požadavek Fedu, má dvě možnosti k pokrytí tohoto nedostatku. Může si vypůjčit peníze přímo z Fedu v okně slevy nebo si může půjčit od jiné banky. Diskontní sazba, na kterou má Fed plnou autonomii, je účtována při půjčování z Fedu. Úroková sazba federálních fondů, kterou může Fed silně ovlivnit, ale nestála jednostranně, je převládající tržní sazba účtovaná jinými bankami.

Tím, že Fed podnikne kroky na zvýšení obou sazeb, je pro banky dražší, aby si půjčily peníze na pokrytí nedostatků rezerv. V reakci na to banka omezuje úvěrové aktivity, aby zajistila dostatečnou hotovost. Snížením úvěrových aktivit dochází ke snížení zisku; úroky z úvěrů jsou primární způsob, jakým banky vydělávají peníze. Naopak, nízká diskontní sazba a nízká míra federálních prostředků povzbuzují půjčky; banky mohou vyčerpat své rezervy a půjčit si dostatečně, aby splnily minimální požadavky levně.

Podobně Fed má schopnost růst nebo omezit nabídku peněz prostřednictvím prodeje nebo nákupu dluhopisů. Tato činnost ovlivňuje ziskovost bankovního sektoru tím, že mění množství peněz, které mají banky k dispozici k půjčování podnikům a jednotlivým spotřebitelům. Snížená peněžní nabídka znamená méně peněz, které půjčují, což vede k nižšímu zisku bank.Zvýšená peněžní nabídka zvyšuje úvěry a v důsledku toho i zisky banky.