a:

Čistá hodnota aktiv čisté hodnoty investic soukromého kapitálu nebo čistá hodnota aktiv, označovaná jako jeho zbytková hodnota, je běžná, protože představuje hodnotu všech investic, které zůstaly v portfoliu fondu. Investoři soukromého kapitálu porovnávají svou reálnou hodnotu se zbytkovou hodnotou kupní ceny investice; jakýkoli rozdíl představuje potenciální nebo nerealizovaný zisk nebo ztrátu z prodeje akcií.

Zbytková hodnota je rovněž velmi důležitá při výpočtu poměru zbytkové hodnoty k placené nebo RVPI, která je také známá jako nerealizovaný násobek. Jedná se o jednu z nejdůležitějších metrik používaných k porovnání relativních příležitostných nákladů různých podniků soukromého kapitálu.

Jednou společnou definicí zbytkové hodnoty investice do soukromých kapitálových investic je "hodnota nevyužitých investic vykazovaných fondy". Ve skutečnosti mají fondy sponzorované soukromým kapitálem tendenci vykazovat tento údaj čtvrtletně.

Zbytková hodnota pro omezené partnery

V rámci dohody o soukromém kapitálu se omezené partnery nebo LP liší od generálních partnerů nebo praktických lékařů. Praktičtí lékaři aktivně směřují investice fondu a získávají poplatek za správu. LP jsou téměř vždy vysoce čistými jednotlivci nebo HNWI, kteří dostávají příjmy a kapitálové zisky.

Zbytková hodnota je důležitější pro LP. Je to proto, že demonstruje současný trh nebo spravedlivou hodnotu zbývajícího vlastního kapitálu vlastněného pouze LP.

Placené zbytkové hodnoty

Technická definice RVPI je aktuální tržní hodnota nerealizovaných investic jako procento z volaného kapitálu. Jednoduše řečeno, RVPI přebírá čistou hodnotu aktiv nebo zbytkovou hodnotu vlastnických prostředků a rozděluje je prostřednictvím peněžních toků placených do fondu. Peněžní toky jsou reprezentativní pro vložený kapitál, zaplacené poplatky a další výdaje vzniklé LP k fondu. LP chtějí vidět vyšší poměry RVPI, které ukazují celkové násobené hodnoty jejich počátečních kapitálových nákladů.