a:

Volba řeckého delta měří, kolik se opce pohybuje ve vztahu ke změnám v podkladové ceně akcií. Je to poměr, který porovnává změny v opci se změnami ceny podkladového aktiva.

Například, pokud investor koupí volbu 0.50 delta, znamená to, že pokud podkladová cena akcií získá $ 1, vše ostatní bude stejné, hodnota opce získá 0 $. 50.

Delta volané volby může být v rozmezí od 0 do 1. Delta putové volby může být v rozmezí od -1 do 0. Kdykoli investor kupuje volání, jsou dlouhé delty. Na druhou stranu, když kupuje investor, jsou to krátké delty.

Straddle je strategie volby, která spočívá buď v nákupu nebo prodeji hovoru a prodejní opce za stejnou cenu a dobu vypršení platnosti. Když obchodník koupí rozkrok, nedává směrovou sázku; místo toho vsadí na volatilitu. Přesněji řečeno, je přesvědčen, že tato možnost je dražší. Na druhou stranu, obchodník, který prodává straddle, je přesvědčen, že možnosti jsou předražené; nemá také směrový vliv na cenu akcií.

Delta neutrální poloha je poloha, která je vytvořena s kladnými a zápornými delty, které jsou kompenzovány, aby vytvořila pozici, která má delta nulu.

Například pokud obchodník nakupuje hovory za 100 dolarů za peníze a současně nakupuje peníze za 100 dolarů, jeho postavení je dlouhé 100 dolarů. Obecně platí, že call-to-peníze mají delta 0,5 a peníze za peníze mají delta -0. 5. Pokud jsou oba tyto možnosti zakoupeny, delta se vzájemně vyrovnají, aby se zpočátku vytvořila delta-neutrální poloha.