a:

Deflace nebo negativní inflace se stane, když ceny klesají, protože dodávka zboží je vyšší než poptávka po tomto zboží. To je obvykle způsobeno snížením peněžních, úvěrových nebo spotřebitelských výdajů. To může být způsobeno kombinací různých faktorů, včetně nedostatku peněz v oběhu, což zvyšuje hodnotu těchto peněz a snižuje ceny; které mají více zboží, než je poptávka, což znamená, že podniky musí snížit své ceny, aby lidi koupili tento výrobek; že nemá dostatek peněz v oběhu, což způsobuje, že se peníze, které se na ně drží, místo toho, aby je utrácely; a snížená poptávka po zboží celkově, a tudíž i snižování výdajů. Zatímco se může zdát, že nižší ceny jsou dobré, může dojít k deflaci v ekonomice, například když způsobí vysokou nezaměstnanost a může vést k špatné situaci, jako je recese, do horší situace, jako je deprese.

Deflace může vést k nezaměstnanosti, protože když podniky vydělávají méně peněz, reagují snížením nákladů, aby přežili. Patří sem uzavírání obchodů, závodů a skladů a propouštění pracovníků. Tito pracovníci pak musí snížit své vlastní výdaje, což vede k ještě menší poptávce a většímu deflaci a způsobuje deflační spirálu, která se těžko zlomí. Jediný čas, kdy deflace může fungovat, aniž by zranila zbytek ekonomiky, je, když podniky dokáží snížit výrobní náklady, aby snížily ceny, například s technologií. Náklady na technologické výrobky se v průběhu let snížily, ale je to proto, že náklady na výrobu této technologie se snížily, ne kvůli poklesu poptávky.