a:

Inflace nastává, když cena zboží a služeb stoupá, zatímco deflace dochází, když tyto ceny klesají. Rovnováha mezi těmito dvěma ekonomickými podmínkami je choulostivá a ekonomika se může rychle pohybovat z jedné situace do druhé.

Inflace je způsobena, když jsou zboží a služby ve vysoké poptávce, což způsobuje pokles dostupnosti. Spotřebitelé jsou ochotni platit více za položky, které chtějí, což způsobí, že výrobci a poskytovatelé služeb budou účtovat více. Spotřební materiál může klesat z mnoha důvodů: přírodní katastrofa může zničit potravu plodiny nebo boom může vyčerpat stavební potřeby, mimo jiné situace.

K deflaci dochází, když je k dispozici příliš mnoho zboží nebo když není dostatek peněz k nákupu tohoto zboží. Například, pokud se určitý typ automobilu stává velmi populární, jiní výrobci začnou vyrábět podobné vozidlo, které soutěží. Brzy automobilové společnosti mají více tohoto stylu vozu, než mohou prodávat, takže musí snížit cenu za prodej aut. Společnosti, které se ocitnou v příliš velké zásobě, musí někde snížit náklady, což často vede k propouštění. Nezaměstnaní jednotlivci nemají k dispozici dostatek peněz na nákup drahých předmětů, což pokračuje ve vývoji.

Když poskytovatelé úvěrů zjišťují pokles cen, často snižují výši úvěru, který nabízejí. To vytváří úvěrovou krizi, kdy spotřebitelé nemají přístup k úvěrům na nákup velkých lístků, takže společnosti s nadměrným zásobami a vedoucími k dalšímu deflaci. Deflace může vést k ekonomické recesi nebo depresi a centrální banky obvykle pracují na zastavení deflace, jakmile se začnou.