a:

Provozní kapitál se používá k pokrytí všech krátkodobých výdajů společnosti, včetně zásob, plateb na krátkodobé dluhy a provozních nákladů. Pracovní kapitál se v zásadě používá k tomu, aby podnik fungoval bezproblémově a splňoval všechny své finanční závazky v příštím roce.

Co je to pracovní kapitál?

Pracovní kapitál, nazývaný také čistý pracovní kapitál, je prostě rozdíl mezi oběžnými aktivy společnosti a krátkodobými závazky. Pracovní kapitál odráží množství peněz, které má společnost k dispozici, aby zaplatila okamžité výdaje.

Protože provozní kapitál se rovná běžným aktivům mínus pasiva, může to být buď kladné nebo záporné číslo. Samozřejmě, kladný pracovní kapitál je vždy výhodnější, protože znamená, že společnost má více peněz, než potřebuje v daném okamžiku. Nicméně vzhledem k tomu, že se čistý objem pracovního kapitálu mění v průběhu času, jelikož jsou oběma aktivy a závazky založeny na klouzavém období 12 měsíců, dokonce i zdravá společnost může zažít období, kdy je jeho provozní kapitál záporný, pokud má neočekávané krátkodobé výdaje.

Naopak, společnost, která má trvale nadměrný pracovní kapitál, nemusí nejvíce využívat svůj majetek. Zatímco pozitivní pracovní kapitál je vždy dobrá věc, může mít spousta peněz v ruce možnost, že společnost neinvestuje své nadstandardní prostředky co možná nejvíce lukrativním způsobem.

Co je to běžný majetek?

V příštích 12 měsících je k dispozici aktuální aktivum. To se týká všeho, co společnost vlastní, která může být likvidována, nebo převedena na hotovost a splacena dluhy v příštím roce. Oběžná aktiva obvykle zahrnují peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty, obchodovatelné cenné papíry, zásoby a pohledávky.

V hotovosti jsou zahrnuty všechny skutečné likvidní hotovosti, stejně jako kontrolní nebo spořicí účty. Peněžní ekvivalenty zahrnují i ​​jiné vysoce likvidní aktiva, jako jsou podíly peněžního trhu a dluhopisy vydané vládou. Obchodovatelné cenné papíry zahrnují akcie, opce a akcie podílových fondů. Zásoby jsou zahrnuty, protože společnost s největší pravděpodobností vrátí zásoby produktů na tržby v příštím roce, pokud produkt neprodává. Pohledávky zahrnují jakékoli částky, které byly účtovány zákazníkům nebo jiným dlužníkům, ale dosud nebyly uhrazeny.

Co je současná odpovědnost?

Krátkodobý závazek je jakýkoli náklad, který musí společnost pokrýt během dvanáctiměsíční lhůty. To zahrnuje platby požadované na krátkodobé dluhy; platby dodavatelům a dodavatelům; splatné účty nebo faktury, které byly obdrženy, ale nebyly uhrazeny; úroky z dluhopisů; a daně z příjmu nebo mzdy splatné za daný rok. Stejně jako oběžná aktiva se částka krátkodobých závazků společnosti mění s časem, protože vychází z postupného 12měsíčního období.

Jak velký pracovní kapitál potřebuje společnost?

Objem provozního kapitálu, který musí podnik běžet plynule, se může značně lišit. Některé podniky vyžadují zvýšené částky pracovního kapitálu, aby se vyrovnaly s náklady, které se snižují a plynou sezónně.

Například maloobchodní podniky často zažijí nárůst prodeje v určitých obdobích roku a potřebují zvýšit pracovní kapitál, aby zaplatili za dodatečný inventář vedoucí až do hlavní sezóny. To může znamenat, že společnost ve skutečnosti utrácí více v mimo sezónu ve srovnání s jejími příjmy než v sezóně, aby se připravila na příliv zákazníků. Když jsou prodeje nižší, společnost musí ještě zaplatit za normální zásoby a mzdy, i když nevytváří stejnou částku příjmů. Bez ohledu na typ podnikání je zachování dostatečného pracovního kapitálu po celý rok jedním z hlavních problémů vedení.