Ministerstvo práce (DOL) nedávno vydalo nejčastější otázky týkající se osvobození od konfliktu zájmů a z velké části odhalilo osvobození od smlouvy o nejlepší úrokové sazbě (BICE). Časté dotazy adresovaly několik otázek, které byly kladeny ohledně její nové fiduciární pravomoci. Zahrnují témata týkající se regulace fiduciárního poradenství, osvobození 84-24 pro fixní anuity a životní pojištění a osvobození od smlouvy o nejlepší úrokové sazbě, které platí pro všechny druhy investic.

Hlavní otázka nejčastějších dotazů se týkala BICE, kterou budou využívat mnozí poradci, kteří pracují na provizi, aby splnili svou svěřeneckou povinnost. Jedno z témat, které byly adresovány nejčastěji kladeným otázkám, spočívalo především ve zjednodušených požadavcích na BICE, které se vztahují na doporučení rozdělení a převzetí "fiduciářů s úrovní poplatků. "Toto ustanovení se obecněji označuje jako" BICE světlo. "(Další informace naleznete v části: DOL vydává první kolo pravomocí Fiduciary Rule .)

Požadavky na osvětlení v obývacím pokoji

Otázka č. 14 v seznamu nejčastějších dotazů odpovídá na několik otázek, které byly položeny ohledně snížených požadavků BICE pro poradce s úrovňovými poplatky. DOL začal tím, že položil tuto otázku: "Může se poradce a finanční instituce spoléhat na ustanovení o výši poplatků v rámci BIC výjimky pro investiční poradenství, aby se přeřadily z existujícího plánu na IRA, pokud poradce nemá spolehlivé informace o existujícím plánu výdaje a funkce? "

Odpověď společnosti DOL spočívá v tom, že finanční instituce, jako je makléřka nebo registrovaná investiční poradce, může záviset na "alternativních zdrojích dat, jako je nejnovější formulář 5500 nebo spolehlivé srovnávací metriky na typických poplatky a výdaje za typ a velikost dotčeného plánu. "

Zatímco to zní jako životaschopná náhrada za poradce na úrovni poplatků, přichází s některými podmínkami, které musí být splněny. Za prvé, poradce a / nebo firma musí splňovat všechny prvky svěřenecké odpovědnosti tím, že dokumentuje, proč je dané doporučení v nejlepším zájmu "důchodového investora" (klienta), jakož i poplatky, výdaje a služby, které jsou k dispozici jak v současný plán a IRA nebo nový plán, který doporučí poradce. Tato analýza musí prověřit všechny možné kroky, které si účastník může vybrat, a to včetně opuštění plánu tam, kde je, vyměření nebo převrácení. (Více viz: Top Takeaways z DOL's Fiduciary Rule FAQs .)

Kromě toho musí poradce "pečlivě a obezřetně usilovat o získání informací o stávajícím plánu. "Pokud klient tyto informace neobsahuje, může být dostupný online nebo v posledním čtvrtletním výkazu klienta. Tyto informace by měly být také snadno dostupné z informací o účastnících 404a-5 (někdy označovaných jako srovnávací tabulka investic).Poradce bude schopen získat potřebné informace z jednoho z těchto zdrojů, pokud to klient nemá.

Pokud informace o plánu nejsou k dispozici z jakéhokoli zdroje a poradce se musí spolehnout na nejnovější formulář 5500 nebo jiný referenční plán, pak musí poradce poskytnout klientovi spravedlivé varování, pokud jde o význam chybějících údajů. A pokud klient souhlasí s použitím alternativních údajů, pak musí poradce načrtnout omezení použitých údajů a poskytnout písemné zveřejnění, které vysvětluje, jak jsou použité údaje pro klienty za daných okolností přiměřené.

Použití alternativních informací neukládá žádný druh omezení množství informací, které je třeba analyzovat; umožňuje pouze použití informací z alternativního zdroje, pokud poradce splňuje všechny ostatní svěřenecké povinnosti.

Bottom Line

Ve většině případů budou poradci schopni získat dostatečně snadno potřebné informace o aktuálním plánu odchodu do důchodu. Každý plán s více než 100 členy bude mít k dispozici účetní výkaz, který bude obsahovat přehled o investičních volbách a třídách akcií. Ale alternativa popsaná výše je k dispozici, pokud poradce není schopen to udělat. (Další informace viz: Fiduciární pravidlo: Příprava poradců pro shodu .