Ministerstvo práce (DOL) nedávno vydalo nejčastější otázky týkající se osvobození od konfliktu zájmů a z velké části odhalilo osvobození od smlouvy o nejlepší úrokové sazbě (BICE). Časté dotazy adresovaly několik otázek, které byly kladeny ohledně její nové fiduciární pravomoci. Zahrnují témata týkající se regulace fiduciárního poradenství, osvobození 84-24 pro fixní anuity a životní pojištění a osvobození od smlouvy o nejlepší úrokové sazbě, které platí pro všechny druhy investic.

AD:

Hlavní otázka nejčastějších dotazů se týkala BICE, kterou budou využívat mnozí poradci, kteří pracují na provizi, aby splnili svou svěřeneckou povinnost. Jedno z témat, které byly adresovány nejčastěji kladeným otázkám, spočívalo především ve zjednodušených požadavcích na BICE, které se vztahují na doporučení rozdělení a převzetí "fiduciářů s úrovní poplatků. "Toto ustanovení se obecněji označuje jako" BICE světlo. "(Další informace naleznete v části: DOL vydává první kolo pravomocí Fiduciary Rule .)

AD:

Požadavky na osvětlení v obývacím pokoji

Otázka č. 14 v seznamu nejčastějších dotazů odpovídá na několik otázek, které byly položeny ohledně snížených požadavků BICE pro poradce s úrovňovými poplatky. DOL začal tím, že položil tuto otázku: "Může se poradce a finanční instituce spoléhat na ustanovení o výši poplatků v rámci BIC výjimky pro investiční poradenství, aby se přeřadily z existujícího plánu na IRA, pokud poradce nemá spolehlivé informace o existujícím plánu výdaje a funkce? "

AD:

Odpověď společnosti DOL spočívá v tom, že finanční instituce, jako je makléřka nebo registrovaná investiční poradce, může záviset na "alternativních zdrojích dat, jako je nejnovější formulář 5500 nebo spolehlivé srovnávací metriky na typických poplatky a výdaje za typ a velikost dotčeného plánu. "

Zatímco to zní jako životaschopná náhrada za poradce na úrovni poplatků, přichází s některými podmínkami, které musí být splněny. Za prvé, poradce a / nebo firma musí splňovat všechny prvky svěřenecké odpovědnosti tím, že dokumentuje, proč je dané doporučení v nejlepším zájmu "důchodového investora" (klienta), jakož i poplatky, výdaje a služby, které jsou k dispozici jak v současný plán a IRA nebo nový plán, který doporučí poradce. Tato analýza musí prověřit všechny možné kroky, které si účastník může vybrat, a to včetně opuštění plánu tam, kde je, vyměření nebo převrácení. (Více viz: Top Takeaways z DOL's Fiduciary Rule FAQs .)

Kromě toho musí poradce "pečlivě a obezřetně usilovat o získání informací o stávajícím plánu. "Pokud klient tyto informace neobsahuje, může být dostupný online nebo v posledním čtvrtletním výkazu klienta. Tyto informace by měly být také snadno dostupné z informací o účastnících 404a-5 (někdy označovaných jako srovnávací tabulka investic).Poradce bude schopen získat potřebné informace z jednoho z těchto zdrojů, pokud to klient nemá.

Pokud informace o plánu nejsou k dispozici z jakéhokoli zdroje a poradce se musí spolehnout na nejnovější formulář 5500 nebo jiný referenční plán, pak musí poradce poskytnout klientovi spravedlivé varování, pokud jde o význam chybějících údajů. A pokud klient souhlasí s použitím alternativních údajů, pak musí poradce načrtnout omezení použitých údajů a poskytnout písemné zveřejnění, které vysvětluje, jak jsou použité údaje pro klienty za daných okolností přiměřené.

Použití alternativních informací neukládá žádný druh omezení množství informací, které je třeba analyzovat; umožňuje pouze použití informací z alternativního zdroje, pokud poradce splňuje všechny ostatní svěřenecké povinnosti.

Bottom Line

Ve většině případů budou poradci schopni získat dostatečně snadno potřebné informace o aktuálním plánu odchodu do důchodu. Každý plán s více než 100 členy bude mít k dispozici účetní výkaz, který bude obsahovat přehled o investičních volbách a třídách akcií. Ale alternativa popsaná výše je k dispozici, pokud poradce není schopen to udělat. (Další informace viz: Fiduciární pravidlo: Příprava poradců pro shodu .