a:

Analýza výkonnosti investic za určitý časový rámec je nástroj, který běžně používají investoři k porovnávání investičních příležitostí v podobných kategoriích a určení toho, zda investice dosahuje krátkodobých nebo dlouhodobých investic, dlouhodobé očekávání. Výpočet míry návratnosti investice, vyjádřené jako počáteční hodnota investice plus dividendy nebo úroky vydělené hodnotou původního kapitálu, se rovněž používá k určení úrovně ziskovosti a efektivity dosažené společností nabízející investice. Míra návratnosti se nejčastěji projevuje v analýze podílových fondů nebo akciových investic, ale lze ji vypočítat i pro ostatní aktiva, jako jsou nemovitosti, dluhopisy, REIT a další alternativy a hmotný majetek. Přestože míra návratnosti poskytuje investorům vysoký přehled o minulé výkonnosti investice, zaměřuje se pouze na tuto metriku, aby určila budoucí hodnotu nebo úspěšnost investice, má omezení.

Pro každou investiční variantu existuje korelace mezi mírou rizika, kterou investorem přebírá, a výše odměny získané výnosovou mírou. Investoři, kteří jsou ochotni převzít větší riziko, mají potenciál získat větší odměny než investoři, kteří jsou riskantní. Při určování, zda investice stojí za riziko, historická míra návratnosti neposkytuje investorům úplný obraz, protože tato metrika nezaručuje budoucí výkonnost. Pro rizikovější investice, jako jsou akcie a podílový fond založený na vlastním kapitálu, by investoři měli zkoumat další charakteristiky, aby zajistili, že příležitost investovat je vhodná pro jejich chuť k riziku.

Úspěch nebo neúspěch investice není určen pouze návratností, ale závisí také na aspektech včetně investičních nákladů nebo prodejních poplatků, daňových důsledcích při prodeji investice a jejích úrovních volatility v průběhu času. Pro investory do fondů fondu může minulá výkonnost měřená návratností fondu nezohledňovat vnitřní náklady na vlastnictví fondu, známé jako poměr nákladů, resp. Poplatky za prodej nebo odchozí výplatu vyplacené správcovské společnosti nebo investičnímu poradci za přístup k investice. Tyto náklady mohou dlouhodobě ovlivnit výkonnost investice a mohou drasticky snížit míru návratnosti.

Daňové důsledky investice do investičních fondů mohou být kromě nákladů také jiné než akcie, dluhopisy nebo jiná alternativa. Investoři by si měli být vědomi, jak prodej, vykoupení nebo výměna investice ovlivní jejich daňovou povinnost v roce, kdy je prodána, a jak tyto rozdíly ovlivňují celkovou návratnost.Investoři mohou rovněž odhadnout výkonnost investic analyzováním cenové volatility. Přestože míra návratnosti může být podobná mezi dvěma společnostmi s malou kapitalizací, může být kolísání cen v době, kdy je investice držena, mnohem větší než jedna v porovnání s druhou. Stálé změny cen by mohly znamenat, že společnost je špatně řízená, nebo zásadní změny nebo na horizontu, což může způsobit nepohodlí s investory, kteří nesouhlasí s převzetím velkého rizika.

Zkoumáním úrovně cenové volatility investice v průběhu času, její celkové náklady a budoucí daňové dopady navíc k historické míře návratnosti jsou přínosné při určování, zda je investice vhodná pro investora.