a:

Mezi nevýhody použití variačního koeficientu (COV) je neschopnost jej vůbec vypočítat, pokud je průměr datové sady, který používáte, nulový. Navíc může být COV zavádějící, pokud data obsahují jak kladná, tak záporná čísla a průměr je téměř nulový. Proto je COV považován za rozumný a užitečný pouze v předpovědních modelech, pokud proměnné obsahují pouze kladné hodnoty.

COV je statistická proměnná, která se někdy používá namísto standardní odchylky (SD) při porovnání stupně odchylek mezi datovými sadami, které jsou měřeny v různých jednotkách a které mají výrazně odlišné prostředky. Průměr je průměr hodnot v datové sadě. SD je měřítkem rozptylu hodnot o průměru.

Hodnota COV je vyjádřena v procentech a představuje poměr SD k průměru a poskytuje jiný způsob, jak popsat odchylky v datech. Může se použít k měření relativního rizika, a proto se používá ve financích k výpočtu rizik spojených s investičním portfoliem. Vzorec pro COV je SD / očekávaná návratnost. Výpočet se skládá ze čtyř kroků, včetně výpočtu průměru, odchylky, směrodatné odchylky a nakonec COV.

Nízká hodnota COV znamená nízké riziko a vysoké COV znamená vysoké riziko. Znamená to, že pokud jsou zbytkové hodnoty v modelu malé vzhledem k předpokládané hodnotě, potom je model vhodný. Pro investice je COV velmi užitečné pro porovnání různých investic. Diverzifikované portfolio aktiv je vždy doporučeno, aby se snížilo riziko velkých výkyvů výnosů z jedné investice. Riziko a diverzifikace jsou proto negativní. to znamená, že s rostoucí diverzifikací se riziko snižuje.