Jaké jsou nejčastější problémy se sériovou korelací v akciích?

Zday 2010 "Social Pathology" Lecture, by Peter Joseph (Listopad 2024)

Zday 2010 "Social Pathology" Lecture, by Peter Joseph (Listopad 2024)
Jaké jsou nejčastější problémy se sériovou korelací v akciích?
Anonim
a:

Problémy se sériovou korelací v zásobách jsou základem implicitní debaty mezi technickou analýzou a fundamentální analýzou. Sériová korelace, také známá jako autokorelace, měří vztah mezi danou proměnnou a sebe sama v různých časových obdobích; jinými slovy, sériová korelace nahlíží na to, jak se historie cen akcií opakuje. Pro ty, kteří studují investiční metodiku, může být sériová korelace považována za matoucí korelaci s příčinami a více než jen málo arbitrary.

Koncepce sériové korelace hraje silně v technické analýze, která se snaží identifikovat předvídatelné vzorce cen nezávislé na účetní závěrce společnosti nebo aktuální činnosti. Přestože mezi základními a technickými analýzami existuje mnoho překryvů, základní analytici si uvědomují, že předpovědi vzoru mohou jít až tak daleko, protože žádné dvě časové období nemají přesně stejné proměnné a rozdíly mezi dvěma časovými obdobími nejsou vždy kvantifikovatelné.

Sériová korelace může také zápasit s libovolnými determinanty. Měla by být seznam akcií uveden do dvou týdnů nebo čtyř měsíců? Jak těžké by měly být určité proměnné váženy? Jaké typy vzorků, tvarů nebo formulačních prahů by měly být použity k zahájení obchodní činnosti?

Tyto typy otázek zasahují i ​​základní analýzu. To je jeden z hlavních důvodů, proč investování do akcií je riskantní; nikdo neví, co se s jistotou stane. Rozsáhlý výzkum byl proveden na časových řadách návratnosti akcií na základě toho, zda ceny se odchylují od toho, co je známé jako "náhodná procházka", nebo posloupnost úplně náhodných pohybů. Různé závěry byly vyvozeny na základě různých přístupů k řešení problému a zůstává bodem sporu mezi tržními analytiky a teoretiky.