a:

McClellan Oscillator je populární indikátor šířky trhu používaný k identifikaci podmínek přepsání a převzetí a zdůraznění krátkodobých obchodních příležitostí. Spoléhá se na předem a odmítnutí dat pro index, aby vytvořil dojem hybnosti, a poté vykreslí tuto hodnotu v rozsahu. McClellan Summation Index používá velmi podobný koncept s trochu jiným záměrem; dlouhodobě běžící součet McClellan Oscillator se používá k osvětlení pomalejších, smysluplnějších a rozsáhlejších cenových trendů.

Rozdíl mezi McClellanovým oscilátorem a indexem sumarizace McClellan je analogický rozdílu mezi krátkodobými a dlouhodobými klouzavými průměry. Kratší průměry mají zvýšenou volatilitu a mohou být interpretovány, aby ukazovaly činnost obchodníků více než investoři. Naopak, delší průměry jsou zpravidla méně zavádějící a méně okamžitě použitelné a odrážejí postoj investorů více než obchodníci. Zatímco McClellan Oscillator přidává impuls k Advance / Decline Line, McClellan Summation Index slouží ke snížení momentu trochu. Například je zapotřebí několika pozitivních hodnot, aby se index shora zvýšil.

Krátkodobě zaměřený oscilátor McClellan je citlivější než index McClellan Summation Index. To znamená, že obchodníci se silně spoléhají na další potvrzovací nástroje, aby se vyhnuli falešným signálům, podobně jako klouzavý průměrný indikátor divergenční konvergence (MACD). Neznamená to, že Sumační index nevyžaduje potvrzení, ale pouze to, že jeho signály jsou méně vhodné k tomu, aby byly zavádějící.

Signály přepsaného a převzetí vytvořené McClellanovým oscilátorem ukazují malé rozdíly, poukazují na možné zpětné zastavení nebo mohou být použity k potvrzení podpory a odporu. Extrémní pozitivní a záporné hodnoty pro Summační index poukazují na něco většího a zásadnějšího o trhu.