a:

Hlavními riziky spojenými s deriváty k obchodování jsou rizika na trhu, protistrany, likvidita a propojení. Deriváty jsou investiční nástroje, které sestávají ze smluv mezi stranami, jejichž hodnota pochází z hodnoty podkladového finančního aktiva a závisí na ní. Mezi nejčastější obchodované deriváty patří futures, opce, smlouvy o rozdílu nebo CFD a swapy.

Tržní riziko

Tržní riziko se vztahuje k obecnému riziku v jakékoli investici. Investoři rozhodují a zaujímají postoje na základě předpokladů, technických analýz nebo jiných faktorů, které je vedou k určitým závěrům o tom, jaká investice bude pravděpodobně fungovat. Důležitou součástí investiční analýzy je určení pravděpodobnosti zisku investice a posouzení poměru rizika / odměny potenciálních ztrát vůči možným ziskům.

Riziko protistrany

Riziko protistrany nebo úvěrové riziko protistrany vzniká, pokud jedna ze stran, které se podílejí na obchodování s deriváty, jako kupující, prodejce nebo prodejce, nedodrží smlouvu. Toto riziko je vyšší v mimoburzovních trzích, které jsou mnohem méně regulované než běžné obchodní burzy. Pravidelná výměna obchodů pomáhá usnadňovat plnění smlouvy tím, že vyžaduje maržové vklady, které se každodenně upravují prostřednictvím procesu ocenění na trhu. Proces určování tržních cen umožňuje, aby cenové deriváty s větší pravděpodobností přesně odrážely současnou hodnotu. Obchodníci mohou zvládnout riziko protistrany pouze tím, že používají obchodníky, které zná a považují za důvěryhodné.

Riziko likvidity

Riziko likvidity se vztahuje na investory, kteří plánují uzavřít derivátový obchod před splatností. Tito investoři musí zvážit, zda je obtížné uzavřít obchod, nebo zda existující rozpětí mezi nabídkou a poptávkou jsou tak velké, že představují významné náklady.

Riziko propojení

Riziko propojení odkazuje na to, jak propojení mezi různými derivátovými nástroji a obchodníky může ovlivnit určitý derivátový obchod investora. Někteří analytici vyjadřují znepokojení nad tím, že problémy s pouze jednou stranou na trhu derivátů, jako je hlavní banka, která působí jako prodejce, mohou vést k řetězové reakci nebo sněhovému efektu, který ohrožuje celkovou stabilitu finančních trhů.