Jako novější účastník na mezinárodním burzovním fondu (ETF), Vanguard Total International Stock ETF (NASDAQ: VXUS VXUSVng Ttl Intl St55. byl vytvořen společností Highstock 4. 2. 6 ). Od svého založení společnost VXUS získala od investorů roční výnosy ve výši 3,27% sledováním výkonnosti globálních firemních akcií uvedených na FTSE Global All Cap ex US Index. Cílový referenční index vychází z velkých, středních a malých akcií společností působících mimo Spojené státy.

Mezinárodní akcie držené v rámci společnosti VXUS poskytují investorům jedinečnou příležitost diverzifikovat portfolio na rozvinutých i rozvíjejících se trzích po celém světě. Pohyb akciových společností založených v zámoří nemá vždy přímou korelaci s domácími cenami akcií, což investorům poskytuje příležitost využít výhod pohybů na trhu, které se mohou lišit od posunů na akciových trzích v USA.

Společnost Vanguard Total International Stock ETF investuje nejméně 95% veškerých aktiv fondu a snaží se napodobit výkonnost indexu FTSE Global All Cap ex U. S. Index. VXUS je v Evropě nejvíce zatěžován, z toho 45% 1% investovalo do regionu, následovalo 29% v Pacifiku, 18,8% na rozvíjejících se trzích a 6,6% v Severní Americe. Fond také rozrůstá mezi nejvýznamnějšími odvětvími s nejvyššími sazbami v oblasti finančních služeb (21,04%), následovanými spotřebitelskými cykly (11,96%) a průmyslovými odvětvími (11,7%). Horní držby se řídí cílovým indexem fondu, včetně společností Nestle SA (NESN), Novartis AG (NVS), Toyota Motor Corp (TM) a HSBC Holdings PLC (HSBC).

Charakteristika

Společnost VXUS je řízena skupinou Vanguard, která je široce známá pro své zkušenosti s poskytováním přístupu investorům k levným ETF. VXUS implementuje pasivní investiční strategii založenou na přístupu založeném na plné replikaci, která pomáhá udržet celkový nákladový poměr převeden na investory o 0,14%, což je značně pod průměrem srovnatelných ETF.

Stejně jako u jiných ETF a jednotlivých akcií může být Vanguard Total International Stock ETF koupen a prodán na sekundárním trhu, a to s pomocí nebo bez pomoci makléře. Zatímco nákladový poměr pro VXUS je impozantně nízký, ostatní poplatky spojené s obchodováním včetně zprostředkovatelských provizí se liší v závislosti na platformě, kterou investor používá.

Vhodnost a riziko

VXUS není vhodným podkladem pro každého investora, protože nese s ním větší riziko než jiné fondy, které zahrnují další třídy aktiv nebo kombinaci domácích a mezinárodních akcií. Investoři, kteří přidávají VXUS do portfolia, jsou vystaveni rizikům spojeným s mezinárodním investováním, včetně rizika rozvíjejících se zemí, politického rizika, tržního rizika a měnového rizika.Každý z těchto faktorů může mít drastický vliv na mezinárodní skladové zásoby, které jsou součástí seznamu společností VXUS, což může mít za následek, že fond bude mít větší volatilitu než ostatní ETF.

Stupeň rizika spojený s VXUS lze analyzovat přezkoumáním rizikových ukazatelů fondu. Během posledních tří let má společnost VXUS hodnotu alfa 0,36, beta hodnotu 1,01 a Sharpeovu hodnotu 0,94. Vzhledem k tomu, že manažeři fondů mají plnou replikaci, má VXUS r- čtverečná hodnota 97. 89 proti cílovému indexu. Díky tomu je fond předvídatelný z hlediska podílu a opravných koeficientů v sektoru a regionu.

Jako malé procento komplexního a diverzifikovaného portfolia je VXUS nejvhodnější pro investory, kteří hledají růst v dlouhém časovém horizontu. Vzhledem k vysoké míře volatility, která může být na mezinárodním trhu zjištěna, mohou investoři s vysokou tolerancí vůči riziku považovat tento ETF za vhodný jako mezinárodní alokace. Společnost VXUS má však v držení 5 888 akcií v rámci fondu v celé řadě společností s velkým, středním a malým kapitálem od roku 2015, což pomůže snížit riziko, kterým investoři čelí při přidávání tohoto ETF do portfolia.