• Illiquid - Žádná jednoduchá nebo krátkodobá cesta, jak se dostat z investice. Investor bude s největší pravděpodobností muset počkat, dokud nebude společnost schopna přilákat výkup nebo vydat IPO. Prémie za riziko likvidity je charakteristickým znakem počáteční investice.
• Požadovaný dlouhodobý závazek - Vzhledem k povaze investice a procesu rozvoje životaschopného podnikání musí investoři rizikového kapitálu přijmout dlouhodobý závazek - nejméně tři až pět let; potenciál zisku je však obrovský. Důvodem je především časový posun mezi založením společnosti a přivedením na výkup nebo na IPO.
• Obtížnost při určování tržních hodnot - Jelikož tyto aktiva neobchodují na aktivním trhu, je obtížné stanovit objektivní hodnotu pro podnik a investice.
• Omezená historická data o rizicích a návratnosti - Důvodem je skutečnost, že neexistují aktivní obchodní trhy.
• Nesoulady v oblasti podnikání / řízení - Brilantní podnikatelé nejsou vždy nejlepšími obchodními manažery. Styly řízení, které mohly dokonale fungovat během počátečních fází podnikání, mohou být katastrofální, neboť firma roste.
• Neshoda pobídky správce fondu - Správci mohou být odměněni za velikost fondu, ne za výkonnost.
• Nedostatek znalostí konkurentů - Jelikož někteří podnikatelé rozvíjejí nové podniky, obecně je málo informací o tom, kdo pracuje ve svém prostoru. Jako taková je obtížné najít konkurenční ocenění na trhu.
• Vintage cykly - Objem začínajících podniků závisí na ekonomickém klimatu - některé roky nabízejí více a lepší příležitosti než jiné. Vše závisí na trhu a na tom, kdo a kdy firmy vstupují na trh a opouštějí.
• Možná bude vyžadována rozsáhlá analýza a poradenství - Nejčastěji zakladatel a čestný manažer začíná mít specifický typ podnikatelského zážitku - řekněme finanční odbornost - ale nemusí mít zkušenosti s provozem nebo marketingem.

Výpočet čisté současné hodnoty projektu rizikového kapitálu
Ukažme to příkladem:

Investor může investovat 2 miliony dolarů do nového projektu, který bude trvat pět let a zaplatí 18 milionů dolarů. Jeho náklady na vlastního kapitálu pro tento projekt činí 14%. Vědou také, že projekt může kdykoli selhat a poskytl následující procentní podíly na míru selhání takto:

Rok 1: 35%, Rok 2: 30%, Rok 3: 25%, Rok 4: 20%, Rok 5: 20%

je určit pravděpodobnost, že projekt bude fungovat. To se rovná (1-35) (1-30) (1, 25) (1-20) (1-20) =. 65 x. 70 x. 75 x. 80 x. 80 =. 22 nebo 22% šance na úspěch.
Nyní, pokud projekt selže, NPV = - $ 2, 000, 000 (částka investovaná do projektu); pokud však vyplatí NPV projektu, pokud přežije pět let = 18 000, 000 ÷ (1. 14 ^ 5) = $ 9, 348, 637.

Takže očekávaná NPV = (22 x 9, 348, 637) + (78 x -2 000 000) = 2 056, 700 - 1, 560, 000 = 496 , 700.

Na základě těchto výpočtů by investor investoval kvůli pozitivní očekávané NPV.