Fond Vanguard Total Index Market Index ("VBMFX") je navržen tak, aby poskytoval širokou expozici na americkém trhu dluhopisů na investiční úrovni. Fond obvykle investuje do alokace zhruba 30% podnikových dluhopisů a 70% státních dluhopisů všech splatností. Protože investuje do široké škály investičních dluhopisů, tento fond vytváří dobré jmění s pevným výnosem pro širší portfolio. S výdajovým poměrem 0,20% je VBMFX také jedním z nejlevnějších investičních fondů s pevným příjmem.

AD:

S průměrnou dobou splatnosti 5,6 roku měří VBMFX jako investice se středně vysokým rizikem. Zatímco investuje výhradně na trhu s investičním ratingem, fond je vystaven kolísání úrokových sazeb. Tyto pohyby mohou ovlivnit hlavní hodnotu fondu jak pozitivně, tak negativně. VBMFX těží z trvale nízkých úrokových sazeb trhu, ale většina návratnosti fondu se nezobrazuje v ceně akcií. Výrobky s pevným příjmem získávají spíše z výnosů z výnosů z dividend místo z kapitálových zisků. K 12. dubnu 2016 získal VBMFX výnos ve výši 2 01%. Úrokové sazby se v posledních pěti letech měnily, což ovlivnilo krátkodobé výnosy fondu. Podíváme-li se na výnosy fondu za posledních pět let, investoři mohou vidět, jak výkon VBMFX odrážel pohyby úrokových sazeb.

AD:

Nedostatek volatility

Dobré fondy s pevným výnosem spojují nízkou volatilitu cen akcií s vysokými příjmy. Fond Vanguard Total Index trhu s dluhopisy dokázal tuto kombinaci poskytnout za posledních pět let. Během 60 měsíčních pozorování během pětiletého období od roku 2011 do roku 2015 fond učinil v 11 z těchto 60 měsíců pohyb 1% nebo více. Jen čtyři z těchto kroků byly negativní. Tento historický nedostatek volatility a ochrany proti zneužití z fondu by mohl oslovit určité investory, jako jsou důchodci, kteří hledají konzervativní příjmy ze svých portfolií.

AD:

Prosinec je historicky slabý

Není to neobvyklé, že trhy mají slabý výkon kolem konce roku. Investoři se obvykle zabývají daňovým plánováním na konci roku a výdaji na dovolenou, což často vyžaduje, aby jednotlivci vybírali peníze ze svých účtů. VBMFX zaznamenal v prosinci některé z nejhorších měsíčních výkonů. Za posledních pět let fond ztratil v průměru 0,5%. V prosinci také zaznamenala pokles ve čtyřech ročních letech.

Červenec ztrácí Streak

Zatímco prosinec byl jedním z nejslabších měsíců fondu, červen je měsíc, který provedl nejhorší. V období 2011-2015, fond dosáhl průměrné ztráty 0.8%. Tyto výsledky zahrnují dva měsíce, kdy fond zaznamenal ztrátu vyšší než 1,2%. Navíc je měsíc červen jediný, který zaznamenal ztráty za všech pět let.

Konzistentní nedostatečná výkonnost v březnu

Březen je další měsíc, ve kterém Vanguard Total Bond Market Index Index fungoval špatně. Fond vykazuje poměrně mírnou průměrnou ztrátu ve výši pouze 0,3%. Jeho důslednost při nedosažení zisku však vyniká. VBMFX zaznamenala ztráty za šest posledních sedmi let. Rovněž zaznamenala ztráty v devíti z posledních 11 let.

Duben a červenec Perform Best

VBMFX vydala některé z nejlepších výkonů v průběhu dubna a července. Měsíc duben byl měsícem s nejlepším výkonem fondu s průměrným ziskem 0,6%. Zatímco společnost VBMFX zaznamenala v roce 2015 ztrátu o 0,5%, přinesla zisky za šest po sobě jdoucích let před tímto rokem. Červenec je druhým měsícem nejlepších výsledků fondu s průměrným měsíčním nárůstem o 0,5%. Měsíc červenec také ukázal velkou konzistenci výnosů, neboť zaznamenal zisky za osmi z posledních 10 let.