Společnost Vanguard Group Inc. je mega hráč v sektoru spravovaných aktiv. Společnost Vanguard je světovým lídrem v investičním investičním investičním investičním stylu a dva největší podílové fondy, Vanguard Total Stock Market Fund a Vanguard 500 Index Fund, pocházejí z tohoto fondu. Společnost ovládá čistý majetek podílových fondů s aktivy ve správě (AUM) v hodnotě 2 USD. 4 biliony a každoročně nadále přidává obrovské nové částky.

Vanguard založil v roce 1975 John Bogle, který navrhl první indexovaný podílový fond. Od prosince 2015 má centrálu v Malvernu v Pensylvánii. Při studiu v Princetonu společnost Bogle zjistila, že většina podílových fondů nemohla konkurovat širokému koši akcií, a sice S & P 500. Věřil a Vanguard otevřeně souhlasí s tím, že většina správců fondů není schopna neustále vydělávat prostřednictvím aktivní strategie výběru akcií .

- Ačkoli společnost Vanguard přijímá peníze investorů ze všech demografických údajů a má určité prostředky, které zajišťují jednotlivcům s vysokou čistotou, žádný další investiční manažer se tak aktivně a úspěšně nezaměřuje na průměrné a relativně méně sofistikované investory. Rovněž se aktivně zaměřuje na dlouhodobé investory a velmi málo využívá prostředků s vysokou frekvencí.

Zpráva Lipper Insight v srpnu 2015 ukázala, že Vanguard roste v klipu, který žádný z jeho konkurentů nedorazí. Během prvních osmi měsíců roku získal společnost Vanguard více než 140 miliard dolarů čistých nových peněz na úrovni správy fondů. Porovnejte to s příštích 10 největších čistých přílivů mezi ostatními správci peněz, což bylo jen 124 miliard dolarů.

Vanguard Investiční filozofie

Vanguard je velmi jasný na své filozofii. Ke zprávě Vanguard jsou čtyři klíčové části:

1. Znáte své cíle;

2. Zachovat rovnováhu;

3. Sledujte náklady; a

4. Investujte s dlouhodobou perspektivou.

Tyto čtyři velké principy se nemění, ale některé taktiky pod velkými zásadami se mohou zaměřit na důležité věci. Vanguardský generální ředitel Bill McNabb často odkazuje na rovnováhu a diverzifikaci, i když v roce 2015 uznal, že přístup k diverzifikaci musí být odlišný v ekonomice po skončení Velké recese. Součástí nového přístupu Vanguard je širší expozice ex-U. S. akciové akcie. Investoři reagovali na nové mezinárodní hřiště. Dva největší ziskáři flotily Vanguard v roce 2015 jsou Vanguard Total International Stock Index Fund a Vanguard Total International Bond Index Fund.

Co tato filozofie znamená pro průměrného investora, jsou Vanguardové fondy obvykle levné a mají velké rozložené portfolia. Webové stránky Vanguard Group se mohou pochlubit, že poměr nákladů Vanguard pro podílový fond je od prosince 2014 o 82% nižší než průměr průmyslu.Společnost Vanguard má k nákupu desítky a desítky akciových fondů, avšak pouze jeden z těchto fondů vykazuje od 4. čtvrtletí roku 2015 poměr nákladů vyšší než 50 bazických bodů (bps). Investoři si mohou koupit na velmi konkurenčních minimech a obchodování je jednoduché na úrovni společnosti Vanguard plošina.

Vanguard má vynikající public relations kampaň postavená na jeho kultuře a filozofii. Udržuje věci jednoduché a apeluje na průměrného investora s nízkou angažovaností. Společnost často říká, že růst není nikdy objektem; cílem je vytvořit Vanguard nejjednodušší místo pro investování lidí. Tato základní a přitažlivá strategie je jedním z hlavních důvodů, proč Vanguard přešla společnost State Street Global Advisors a získává společnost BlackRock Inc. z hlediska celosvětově řízených aktiv.

Nabízené třídy aktiv

Vanguard je velký název a společnost nabízí vzájemné fondy téměř v každé třídě akcií, vlastním kapitálem nebo jiným způsobem. Tyto finanční prostředky zahrnují zdanitelné a osvobozené od daně. Dluhopisové fondy přicházejí do investičních cílů, s vysokými výnosy a vyváženými cílovými termíny. Vanguard zahrnuje fondy s cílovým rizikem a spravované výplaty. Pokud jde o kapitálové fondy, vanguardové fondy zahrnují strategie s velkými stropy, středními čepy a malými čepičkami. Existují mezinárodní, nebo ex-U. S., a globální, včetně Spojených států, finanční prostředky. Existují fondy specifické pro daný sektor, jako jsou fondy Vanguard Energy a Vanguard Health Care. Vanguard má obrovské a jednoduché prostředky pro hry v růstu, hodnotě a jádru.

Výkonnost je silná u všech tříd aktiv. Společnost Vanguard se otevřeně chlubí tím, že na desetileté období končící v 3. čtvrtletí roku 2015 všechny fondy peněžního trhu, 94% svých dluhopisových fondů, všechny vyvážené fondy a více než 90% akciových fondů společnosti Vanguard za celkem 187 z 202 Vanguardových podílových fondů porazilo své průměrné pevné skupiny Lipper.

Top Vanguard Performers

Některé fondy jsou skvělé výkony bez ohledu na soutěž. Jiní mají dobré výsledky pouze ve srovnání s podobnými finančními prostředky. Vanguard má v obou kategoriích vítěze, ale je velmi důležité rozlišit absolutní a relativní výkonnost. Investoři, kteří mění výnosy bez toho, aby byli opatrní ohledně relativních rizik a celkových nákladů, se mohou spálit.

Tři z vrcholových akcií fondu Vanguard jsou uzavřeny pro nové investory, včetně fondu kapitálových příležitostných admirálů, nebo růstu ve středním limitu; fond PRIMECAP admiral akcií nebo růst s velkými stropy; a PRIMECAP Core Fund, nebo velké směsi. Každý z nich získal průměrnou roční výnosnost deseti let nejméně 9,4%. Existují další desetiletí admirálové akcionáři, kteří si mohou koupit nové investory. Verze s velkými čepičkami je Fond admirálů růstového indexu. K dispozici je také střednědobý index admirálových akcií fondu a Small-Cap Index Admiral akcií fondu.

V dvanáctiměsíčním období mezi 30. listopadem 2014 a 30. listopadem 2015 se objevilo několik Vanguardových fondů. Dvě velké podíly na růstové podíly překročily 7. 5% návratnosti: Vanguard U. S. Growth Fund a Vanguard Morgan Growth Fund. Fond s malým kapitálem, daňový řízený fond malých kapitálových admirálů, rostl na 6% klipu.

Jiné významné kapitálové fondy

I když je společnost Vanguard slavná pro indexované fondy, existuje velmi efektivní správa aktivních podfondů Vanguard s aktivním přístupem.Jedná se o Vanguard Dividend Growth Fund, který provozuje Donald Kilbride a má příkladný rekord; například Morningstar nabízí pětiletý a zlatý rating fondu Vanguard Growth Dividend pro rok 2015. Další skvělou volbou je Vanguard Health Care Fund, nejlepší umělec v oboru a bývalý brainchild slavného manažera Ed Owens. Každý z těchto spravovaných fondů účtuje méně než 40 bázických bodů a má pro obchodníky a dlouhodobé investory značnou část aktiv.