Fond Oakark Equity & Income I ("OAKBX") byl vytvořen v listopadu 1995 a má $ 16. 2 miliardy spravovaných aktiv (AUM) k 30. červnu 2016. Tento fond je vlajkovou lodí investičního portfolia fondů společnosti Oakmark, která investuje do kombinace USA. akcie a cenné papíry s pevným výnosem za účelem dosažení mírné alokace. Fond se primárně zaměřuje na velké a středně velké společnosti USA. akcie a investiční dluhopisy. Akciová část portfolia fondu může dosahovat až 75%. Fond je spravován a doporučován společností Oakmark Funds, která začala v roce 1991 a která kladla velký důraz na výzkum a služby zákazníkům. Společnost Oakmark Funds nabízí investorům mnoho vzájemných fondů, které se specializují převážně na investice do domácích i zahraničních akcií.

Investiční filozofie

Fond především nakupuje cenné akcie obchodované s podstatnou slevou na svou vnitřní hodnotu, kterou odhadují manažeři fondu pomocí různých metod oceňování, a obvykle používá kvalitativní fundamentální analýzu aby si vybral své hospodářství. Zvláštní důraz je kladen na kvalitu manažerských týmů společností a jejich schopnost efektivně řídit provoz. Fond rovněž zdůrazňuje růst volných peněžních toků a to, co firmy dělají s přebytečnou hotovostí, aby přinesly hodnotu svým akcionářům.

Fond inklinuje investovat do akcií ze seznamu společností společností Oakmark Funds, který prošel přísným kvantitativním a kvalitativním přehledem. Seznam obvykle zahrnuje 120 až 180 cenných papírů. Alokace vlastního kapitálu může kolísat mezi 40% a 75% v závislosti na příležitostech zjištěných ve správě fondu. Historicky fond přidělil většinu svých dluhopisů americkým státům. vládních dluhopisů a investičních firemních dluhopisů s velmi malou váhou dluhopisů s vysokým výnosem, které omezují riziko poklesu.

Složení portfolia Fond k 30. červnu 2016 vlastnil 53,2% svých čistých aktiv v tuzemských akcích, 12,6% ve firemních dluhopisech, 9,7% ve vládním sektoru a dluh agentury, 8,6% v zahraničních akcích a 15,8% v hotovosti a peněžních ekvivalentech. Fond měl 49 akciových pozic a 137 pozic s pevným výnosem. Fond přidělil 16,3% svých čistých aktiv zásobám finančních služeb, 10,8% spotřebitelským volným zásobám a 10,3% průmyslovým zásobám. Přidělila 65% svých majetkových účastí na akcie s velkým limitem a 295 akcií ve střednědobém horizontu. NÁS. vládní dluh představuje 8,9% čistých aktiv fondu, zatímco podnikové dluhopisy emitované spotřebitelskými a finančními službami pro spotřebitele tvoří 5,4% portfolia fondu. Nejvýznamnějším kapitálem fondu ze dne 16. června je softwarový gigant Oracle (NYSE: ORCL ORCLOracle Corp50.40 + 0. 44% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ), automobilka General Motors (NYSE: GM GMGeneral Motors Co42. ) a peněžní centrální banka, Bank of America (NYSE: BAC BACBank of America Corp., 75-0, 25% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). Správa fondů

Clyde McGregor je od roku 1995 správcem portfolia fondu a má více než 30 let zkušeností s řízením investic a správy aktiv. McGregor byl prvním příjemcem ocenění Lipper Award for Excellence. Do fondu je investováno některé z jeho bohatství, což poskytuje další podnět k vytváření silných návratů s ohodnocením rizikovosti. Pomáhá mu dva společní manažeři, Colin Hudson a Matt Logan, a Edward Wojciechowski. Tři spolu-manažeři mají více než 14 let zkušeností s investičním průmyslem.

Investiční výkonnost

K 30. červnu 2016 byl fond generován výnosem meziročně (YTD) 0,35%. Od svého založení dne 1. listopadu 1995 fond prokázal průměrný roční výnos 10,16%. Za tříleté období vykazoval fond průměrnou roční návratnost 5,39%, směrodatnou odchylku 8,50% a Sharpeův poměr 0,65. Pro pětileté období vykazoval průměrnou roční míru návratnost 5 21%, směrodatná odchylka 9 30% a Sharpeův poměr 0. 59. Fond vykazuje za desetileté období průměrný roční výnos 6,12%, směrodatná odchylka 9 , 82% a Sharpeův poměr 0. 54.

Morningstar přidělil fondu ve čtyřech hvězdách celkové hodnocení a stříbrný analytik v kategorii průměrné alokace mezi 861 podobnými fondy. Fond získal čtyři-hvězdičkový rating pro jeho tříletý výkon, tři-hvězda pro pětiletý výkon a čtyři-hvězdičkový rating pro desetileté období.

Investiční podmínky

Fond Oakmark Equity & Income I má čistý nákladový poměr 0,75%, což je pod průměrným nákladovým poměrem 0,90% u prostředků v kategorii moderního přidělování. Fond neúčtuje poplatky za zatížení a vyžaduje, aby investoři poskytli počáteční příspěvek nejméně 1 000 USD.