Rozhodnutí Federálního rezervního fondu o zvýšení úrokových sazeb v prosinci 2015 by mělo zvýšit výnosy z finančních akcií. Klesající míra nezaměstnanosti a růst mezd mohou přimět Federální rezervu k tomu, aby zvýšila úrokové sazby vícekrát v roce 2016. Investoři, kteří hledají dvakrát nebo třikrát denní expozici vůči finančnímu sektoru, by měli zvážit fondy obchodované na burze (ETF), jako jsou ProShares Ultra Financials ETF (NYSEARCA: UYG UYGPrSh Ult Financ119.94 + 0.43% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) a Direxion Daily Financial Bull 3X ETF (NYSEARCA: FASDirx Denní Finl61 93 + 0. 73% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). Zatímco ETF ProShares Ultra Financials a Direxion Daily Financial Bull 3X ETF jsou oba ETF, mají některé klíčové rozdíly v jejich charakteristikách.

Zaměřené ETF se snaží poskytovat výkonnost, která je několikanásobně vyšší než referenční index pro jednodenní období. Výnosy ETF s využitím pákového efektu se mohou lišit ve směrech a procentuálních změnách referenčních indexů, pokud jsou drženy na dlouhou dobu kvůli složení denních výnosů.

ProShares Ultra Financials ETF

ProShares Ultra Financials ETF je dvakrát víceúčelový ETF, který byl vydán společností ProShares dne 30. ledna 2007. Fond se snaží poskytovat dvakrát denní výnos Dow Jones US Financials Index, jeho podkladový index. K dosažení svého investičního cíle investuje fond do majetkových cenných papírů, derivátů cenných papírů a nástrojů peněžního trhu, které se domnívá, že investiční poradce fondu ProShares Advisors může poskytovat dvakrát denní návratnost svého podkladového indexu. Fond dosáhl nízké chyby při sledování v hodnotě 0. 10.

Od 23. února 2016 má fond čistý čistý majetek ve výši 567 USD. 5 milionů a téměř 300 podniků. Fond účtuje čistý roční čistý nákladový poměr ve výši 0,95%, zatímco jeho kategorie obchodovatelných kapitálových ETF má průměrný roční nákladový poměr 0,91%. Od 23. února 2016 je nejvýznamnějším podílem fondu Dow Jones index amerických finančních indexů - Deutsche Bank AG, Dow Jones index amerických finančních indexů - Societe Generale, iShares US Financials Swap - Bank of America NA, Dow Jones US Financials Index Vyměňte Citibank NA a Dow Jones Index amerických financí Vyměňte společnost Morgan Stanley & Co. International PLC.

K 31. lednu 2016 má ETF ProShares Ultra Financials na základě posledních tříletých údajů R-čtverec 99. 41 a beta 1,96, měřeno proti Index S & P 1500 Financials TR, index s nejlepšími hodnotami. Znamená to, že 99,41% cenových pohybů fondu v minulosti mohlo být vysvětleno pohyby indexu nejlepších poměrů. Navíc jeho beta indikuje, že fond je vysoce korelovaný a teoreticky 1.96krát více volatilní než index s nejlepšími hodnotami. V průběhu stejného tříletého období má fond průměrnou roční volatilitu 24,36% a Sharpeův poměr 0,76.

Direxion Daily Financial Bull 3X ETF

Společnost Direxion Daily Financial Bull 3X ETF vydala Direxion dne 6. listopadu 2008. Fond se snaží poskytovat denní investiční výsledky odpovídající třikrát vyšší výkonnosti Russell 1000 Financials Services Index, což je podkladový index fondu. Za běžných tržních podmínek investuje fond nejméně 80% svých celkových čistých aktiv do cenných papírů, které zahrnují svůj referenční index a cenné papíry s pákovým efektem. Podobně jako ETF ProShares Ultra Financials, jsou pět nejvýznamnějších holdingových poboček společnosti Direxion Daily Financial Bull 3X v rámci indexu Russell 1000 Financials Services Index od několika protistran.

Zatímco fond má nízkou chybu sledování v hodnotě 0. 24, ETF Proshares Ultra Financials sleduje svůj index více. Od 31. ledna 2016, když je měřeno indexem S & P 1500 Financials TR indexem Best-fit indexu Direxion Daily Financial Bull 3X ETF, má hodnota R-squared 98. 91 a beta 2. 94. Proto, 98. 41% historických cenových pohybů fondu lze vysvětlit cenovými pohyby v indexu nejlepších poměrů. Její beta hodnota 2,94 ukazuje, že fond je 2. 94krát volatilnější než index S & P 1500 Financials TR.

Vzhledem k tomu, že Direxion Daily Financial Bull 3X ETF je trojnásobný fond s pákovým efektem, má za poslední tři roky vysokou průměrnou roční směrodatnou odchylku 36,69%. Sharpeův poměr 0,75 je v souladu s ukazatelem ETF ProShares Ultra Financials, což naznačuje, že v tomto období vykazují podobné výkony s rizikem.