Fondy obchodované na burze rychle rostly, aby se staly jedním z nejoblíbenějších typů investic mezi finančními poradci i jednotlivými investory. Nabízejí několik výhod oproti tradičním otevřeným podílovým fondům a mohou je nakonec zatarasit z hlediska spravovaných aktiv. Mnoho finančních poradců a správců peněz nyní používá tyto nástroje k dosažení různých investičních cílů pro své klienty s velmi dobrými výsledky. A proč se stali tak oblíbenými u poradců? Zde je několik důvodů, které ukazují, jak si získali svou popularitu.

Likvidita

Poradci, kteří chtějí rychle reagovat na pohyby na trhu, mohou během obchodních hodin nakupovat a prodávat ETF na sekundárním trhu. Je to mnohem efektivnější než nákup a prodej akcií otevřeného podílového fondu s třídenním vypořádáním. Poradci se mohou dostat do a z daného ETF několikrát během jednoho dne (i když to samozřejmě není společná strategie). Mohou také umístit příkazy stop a stop-limit, prodat akcie krátce a také obchodovat s marží. Žádná z těchto možností není možná s tradičními otevřenými fondy. Poradci mohou také obchodovat s možnostmi mnoha ETF, které jim umožňují zajišťovat pozice svých klientů a uplatňovat další strategie, jako je pokryté psaní hovorů, které mohou klientům vytvářet dodatečné příjmy. (Více viz: 5 věcí, všichni finanční poradci by měli vědět o ETF .)

Cenově dostupnost

Poradci, kteří chtějí využít investičních cílů svých klientů, mohou bránit, pokud se pokusí použít tradiční otevřené fondy, které účtují za prodejní náklady. Jedná se o jednu z velkých výhod ETF, protože je lze koupit a prodávat na burzách stejným způsobem jako každá jiná individuální jistota. To znamená, že transakční náklady budou zpravidla mnohem nižší než u nákladových fondů, zejména pokud poradce používá aktivní obchodní strategii. ETF také obvykle přicházejí s hodně, mnohem nižší roční poměr nákladů než tradiční otevřené fondy. Druhá skupina se předpokládá, že průměrný nákladový poměr činí necelých 1,5% a dokonce i mnoho fondů bez zátěže má roční výdaje v tomto rozsahu. ETF však často přicházejí s poměrem výdajů, který činí 0,50% ročně. To může znamenat velký rozdíl v návrzích, které investoři získali za delší časové období.

Daňová účinnost

Toto je další oblast, kde ETF nabízejí značnou výhodu oproti tradičním fondům. Většina aktivně spravovaných podílových fondů je povinna převést prakticky všechny kapitálové zisky, které v minulém roce nabyli v rámci fondu.Tato distribuce kapitálových zisků se obvykle vyskytují koncem listopadu nebo počátkem prosince v závislosti na fondu, ale v mnoha případech mohou být podstatné. Tyto rozdíly lze provádět i v případě, že se cena akcií fondu během roku snížila, čímž došlo k ublížení na újmu akcionářům fondu, kteří vlastní akcie na zdanitelných účtech. ETF však velmi zřídkakdy postprodukují interní kapitálové zisky svým klientům, takže jejich vlastnictví nemá žádný daňový dopad, s výjimkou prodeje. To dává poradci mnohem větší kontrolu nad částkou kapitálových zisků, které klient získá v průběhu roku a často může vést k nulové daňové úhradě, když ETF jsou jednoduše drženy nebo koupeny během roku bez prodeje. A i když je třeba držet v ETF, je třeba je likvidovat nebo měnit, jsou často strukturovány tak, že nahrazující transakce je kódována jako výměna podobného druhu, která nebude generovat kapitálový zisk. (Více viz: ETFs mohou být daňově efektivní: Zde je How .)

Kompletní pokrytí trhu

Poradci také rádi ETF, protože pokrývají téměř všechny oblasti na trhu, tradičními otevřenými fondy. To klientům poskytuje širší diverzifikaci efektivním způsobem a umožňuje klientům jednoduše nakupovat velké části trhu bez toho, aby se manažer portfolia snažil neustále vybíjet. Existují dokonce ETF, které jsou investice nebo pákový efekt (nebo oba), které mohou poradcům umožnit hedging svých klientů s trhy nebo proti nim, aniž by museli přímo využívat deriváty nebo jiné specializované nástroje. Některé ETF mohou investovat mnohem více přímo do komodit než tradiční otevřené fondy, které obvykle obsahují podstatná omezení množství drahých kovů nebo jiných komodit, které mohou přímo nakupovat v rámci fondu.

Odsudky

ETF se stávají oblíbenými u finančních poradců ze stejných důvodů, proč jsou populární u investorů a institucí. Poskytují likviditu, pohodlí, diverzifikaci, úplnou transparentnost a daňovou efektivitu za nízkou cenu. Tyto prostředky mohou také lépe využívat poradci, kteří dodržují disciplinované investiční strategie, než klienti, kteří mohou být v pokušení začít nakupovat a prodávat je pravidelně kvůli své likviditě. (Více viz: Nejoblíbenější ETF s finančními poradci .