Po mnoho let byly podílovými fondy investičním nástrojem volby pro běžného investora. Jednotlivci, kteří se nepovažovali za dostatečně důvtipný k tomu, aby se pokusili vybírat jednotlivé akcie samy, mohli své peníze umístit do podílového fondu a profesionální správce peněz dělat práci za ně za zlomek nákladů. Nízké náklady, minimální počáteční investice a široká diverzifikace činily vzájemné fondy ideální volbou pro mnoho drobných investorů.

Fondy obchodované na burze (ETF) se objevily později jako alternativa k tradičnímu podílovému fondu. Vzhledem k tomu, že podíly jsou obchodovány a oceňovány jen jednou na konci obchodního dne, ETF obchodují jako akcie. Jsou ceněny po celý den a poskytují větší míru vnitrodenní obchodní flexibility, jakou zpravidla nepodléhají vzájemné fondy. Mnoho indexových podílových fondů má nyní protějšek ETF, což dává investorům další možnost, jak se přizpůsobit jejich stylu obchodování.

Utilities Select Sector SPDR ETF (NYSEACRA: XLU XLUSel Sct Utlts55 .00-0 .38% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 Akcie Index Fund Admiral akcie ("VUIAX") jsou dva fondy, které ilustrují rozdíly mezi podílovými fondy a ETF, které mohou vypadat téměř identické na povrchu. Zatímco základní investice pravděpodobně velmi úzce korelují, existují charakteristiky vzájemných fondů a ETF, které by se mohly ve srovnání s osobním postavením investora více upřednostňovat.

Složení portfolia

Podílové fondy a jejich odpovídající ETF od stejného poskytovatele mají obecně téměř identické portfolia. Společnost Utilities Select Sector SPDR ETF spravuje společnost State Street Global Advisors. Může tedy mít poněkud jiné portfolio než podílový fond Vanguard.

Obě fondy jsou plně investovány do zásob, ale složení podsektorů je poněkud odlišné. Největší rozdíl je ve fondech. Od 7. března 2016 má společnost ETF ve výši 1,3% aktiv v této oblasti ve srovnání se 7,2% podílem podílových fondů. Rozdělení do ostatních pododvětví, jako jsou elektrické a víceúčelové nástroje, jsou v podstatě podobné.

Vzájemný fond Vanguard Utilities je více investován než nástroj SPDR ETF. Fond Vanguard má 82 titulů ve srovnání s 30 pro ETF.

Výdaje

Výdaje fondu jsou důležitým faktorem investičních fondů. Výdaje účtované finančními prostředky pocházejí přímo z celkových aktiv pod správou a celkových výnosů. Vyšší náklady vedou k nižším výnosům a investoři by měli vždy hledat levné investiční možnosti.

Indexové fondy mají obecně některé z nižších poměrů výdajů na trhu fondů.Obě tyto fondy mají velmi nízké poměry nákladů, což je velmi nákladově efektivní. Od 7. března 2016 nese podílový fond Vanguard poměr nákladů 0,10%, zatímco SPDR ETF účtuje 0,14%.

Výnosy

Užitné zásoby jsou známé díky nadprůměrným výnosům z dividend. Pomůcky jsou zralé a pomalu rostoucí podniky, které vytvářejí spoustu peněžních toků. Vzhledem k tomu, že nástroje obecně nemusí investovat spoustu peněz zpět do podnikání, jsou schopny distribuovat hodně tohoto peněžního toku investorům ve formě dividend.

Obě tyto fondy plati nadprůměrné výnosy, které jsou navzájem srovnatelné. Od 7. března 2016 se podílový fond Vanguard podílí na výtěžku 3,47% ve srovnání s výnosem 3, 41% výnosu společnosti SPDR.

Bottom Line

Zatímco mezi těmito dvěma produkty existují malé rozdíly, jsou tyto dva nástroje indexových nástrojů velmi korelovány. Rozhodnutí o tom, který produkt je vhodnější, pravděpodobně spadá do cílů investora. Vanguard Utilities Index Fund Admiral Shares, podobně jako ostatní sektorově specifické fondy od společnosti Vanguard, vyžaduje 100 000 dolarů k otevření účtu, což je mnohem vyšší než průměrný minimální podíl fondu.

Ti, kteří mají méně než tuto částku investovat, mohou upřednostňovat ETF, kterou lze zakoupit pouze s jednou akcií. ETF nesou dodatečnou flexibilitu umožňující obchodování po celý den pro investory, kteří se chtějí často dostat do pozice. ETF mohou provádět obchodní zakázky, které nezavazují vzájemné fondy, což je pro časté obchodníky potenciálně nákladnější.