Vanguard Mid-Cap Index Fund (dále jen "VIMSX") je otevřený podílový fond, který poskytuje expozici vůči akciím ve střední Evropě. Fond je pasivně spravován a je sledován ukazatelem indexu US Mid Cap Cap Chicago Center for Research on Security Prices (CRSP). SPDR S & P MidCap 400 ETF (NYSEACRA: MDY MDYSPDR SP MC 400 Řada důvěryhodných jednotek -1-335. 19 + 0 .40% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 (ETF), jehož cílem je replikovat výkonnost standardu Standard & Poor's MidCap 400, benchmarkového indexu, který měří výkonnost středně velkých amerických akcií. Ve srovnání s podniky s velkou kapitalizací jsou podniky se středním kapitálem obvykle volatilnější. Středně velké podniky jsou často mladší nebo méně rozmanité než větší podniky, což vede k větší provozní fluktuaci.

V červnu 2016 má VIMSX $ 69. 0 miliard čistých aktiv investovaných do 344 akcií. Celková čistá aktiva MDY činí 17 USD. 3 miliardy a fond drží 401 akcií. S akciemi VIMSX za 32 USD. 15 v březnu 2016 je poměr ceny a výnosů (P / E) podílových fondů 24,2 a poměr cena / kniha (P / B) je 2. 4. Vážený růst zisku činil 11,4% 2015. VIMSX má výnos SEC 1,5% za 32 dolarů. 15 a nákladový poměr 0,3%. Obchodování za 256 USD. 23, poměr P / E MDY je 17 39 a poměr P / B je 2. 13. Tříletý růst zisku ETF činil k prosinci 2015 10,37%. Výnos výnosů MDY činí 1,34% a jeho poměr nákladů je 0,25%. Minimální investice do podílových fondů činí 3 000 USD, zatímco ETF nemají minimální investice.

Držení

VIMSX má od března 2016 364 akcií a 10 nejvýznamnějších holdingů obsahuje 6,6% celkového portfolia. Největší pozicí je společnost Ross Stores Inc. (NASDAQ: ROST ROSTRoss Stores Inc64, 14 + 0, 02% vytvořená společností Highstock 4. 2. 6 . Společnost Ross Stores je následována firmou Fiserv Inc. (NASDAQ: FISV FISVFiserv Inc127, 77 + 0, 58% vytvořená společností Highstock 4. 2. 6 EQIXEquinix Inc491 62 + 1 .02% vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 ), Electronic Arts Inc. (NASDAQ: EA EAElectronic Arts112. Highstock 4. 2. 6 ) a Dollar Tree Inc. (NASDAQ: DLTR DLTRDollar Tree Inc93, 39-0 38% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ). VIMSX je nejvíce vystaven finančnímu sektoru na úrovni 19,6% portfolia, následované průmyslovými podniky ve výši 16,5%.

MDY má k březnu 2016 401 akcií a 10 nejvýznamnějších holdingů obsahuje 6 21% celkového portfolia. Největší pozicí je Jarden Corporation (NYSE: JAH) na úrovni 0,77% z celkové hodnoty fondu, poté následuje Alaska Air Group Inc. (NYSE: ALK

ALKAlaska Air Group Inc63 94 + 0,46%

Vytvořeno s Highstockem 4.2. 6 ), společnost LKQ Corporation (NASDAQ: AYI AYIAcuity Brands Inc166, 07 + 2, 47% LKQ LKQLKQ Corp37, 63-0, 21% vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 ) a Mettler-Toledo International Inc. (NYSE: MTD MTDMettler Toledo International Inc635. 69% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). MDY je nejvíce vystavena finančnímu sektoru na 25,25%, následované informačními technologiemi na úrovni 16,2%. V pěti nejlepších podnicích jednotlivých fondů nedochází k překrývání, ačkoliv ani jedna z nich nemá vysokou koncentraci nejvyšších pozic. Výkonnost V průběhu roku končícím v březnu 2016 hodnota akcií VIMSX klesla o 5 81% a akcie MDY klesly o 4, 15%. Pro srovnání index Standard & Poor's 500 klesl o 33% oproti tomuto rozpětí. V průběhu tříletého období ocenila společnost VIMSX zhodnocení 34,4% proti MDY 30. 03% zlepšení, zatímco hodnota S & P vzrostla o 37,5%. VIMSX dosáhla pětiletého zhodnocení 59,9%, vyčíslila MDY na 56,3%. S & P překonala oba na úrovni 69,17%. Vzájemný fond i ETF jsou pasivně řízené vozy, které sledují indexy. Mají také podobné podíly, ačkoli přesné váhy se liší mezi těmito dvěma fondy. V důsledku toho jsou výkony fondů korelovány, ačkoli jsou mírně odlišné. Závěry

VIMSX a MDY jsou podobné účelům a konstrukcím, takže je buď vhodný pro většinu investorů, kteří hledají expozici vůči americkým akciím střední třídy. Od března roku 2016 mají akcie MDY více lákavé relativní poměry oceňování, avšak VIMSX dosahoval lepší výkonnost za tři a pět let. Investoři by si měli vybrat jednu či druhou na základě konkrétních individuálních potřeb. Pokud je minimální investice ve výši 3 000 dolarů příliš vysoká nebo je příliš vysoká expozice vůči akciem se středním kapitálem, je vhodnější ETF. ETF obecně poskytují i ​​vnitrodenní likviditu a potenciálně lepší daňové zacházení z důvodu povahy likvidace akcií pro každou strukturu fondu. Většina investorů se netýká konkrétních podílů na pasivních investicích, ale vystavení výhodnějším společnostem by mohlo také ovlivnit jednotlivce do jednoho fondu nebo druhého.