Obchodování vyžaduje referenční body (podpora a odolnost), které se používají k určení, kdy vstoupit na trh, zastavit se a mít zisky. Nicméně mnoho začínajících obchodníků odvádí příliš mnoho pozornosti na technické ukazatele, jako je průměrná konvergenční divergence (MACD) a index relativní síly (RSI) (abychom pojmenovali několik) a nezjistili jsme bod, který definuje riziko. Neznámé riziko může vést k výzvám v případě marží, ale vypočtené riziko výrazně zlepšuje šance na úspěch v průběhu dlouhé trasy.

Jeden nástroj, který skutečně poskytuje potenciální podporu a odolnost a pomáhá minimalizovat riziko, je bod otočení a jeho deriváty. V tomto článku budeme hádat, proč je kombinace bodů otočení a tradičních technických nástrojů mnohem silnější než technické nástroje a ukazují, jak může být tato kombinace efektivně využívána na trhu FX.

Pivot Points 101 Původně zaměstnané obchodníky na burze cenných papírů a futures, pivotní bod se ukázal jako mimořádně užitečný na trhu FX. Ve skutečnosti předpokládaná podpora a odolnost vytvořená pivotními body má tendenci fungovat lépe ve FX (zejména u nejvíce tekutých párů), protože velká velikost trhu brání manipulaci s trhem. V podstatě trh FX dodržuje technické zásady, jako je podpora a odolnost lépe než méně likvidní trhy. (Pro související čtení viz Použití pivotních bodů pro předpovědi a Pivot Strategies: Handy Tool .)

Výpočet čepů Otočné body lze vypočítat pro libovolný časový rámec. To znamená, že ceny z předchozího dne jsou používány k výpočtu pivotního bodu pro aktuální obchodovací den.

Otočný bod pro aktuální = Vysoký (předchozí) + Nízká (předchozí) + Zavřít (předchozí) 3

Otočný bod lze použít k výpočtu odhadované podpory a odporu pro aktuální obchodovací den.

Odolnost 1 = (2 x Pivot Point) - Nízká (předchozí období) Podpora 1 = (Obr. 1 - Podpora 1) + Odolnost 1 Podpora 2 = Otočný bod - (Odpor 1 - Podpora 1) Odolnost 2 - Podpora 2) Pro získání úplného porozumění o tom, jak dobře fungují pivotní body, sestavujte statistiky pro EUR / USD o tom, jaká vzdálenost byla od každého vypočítaného odporu (R1, R2, R3) úroveň podpory (S1, S2, S3). Proveďte výpočet sami:

Vypočítejte body otočení, úrovně podpory a úrovně odporu pro x počet dnů.

Odečtěte otočné body opěrky od skutečné nízké hodnoty dne (Low - S1, Low - S2, Low - S3).

• Odečtěte body výkyvu odporu od skutečné hodnoty dne (High - R1, High - R2, High - R3).
• Vypočítejte průměr každého rozdílu.
• Výsledky od počátku eura (1. ledna 1999 s prvním obchodním dnem 4. ledna 1999):
• Skutečná nízká je v průměru 1 pip pod podporou 1

Skutečná vysoká je v průměru o 1 pip menší než rezistence 1

• Skutečná nízká hodnota je v průměru o 53 bodů nad podporou 2
• Skutečná hodnota je v průměru o 53 bodů nižší než odpor 2
• , v průměru 158 pips nad podporou 3
• Skutečná výška je v průměru o 159 jamků nižší než Odpor 3
• Pravděpodobnost hodnocení
• Statistiky ukazují, že vypočítané otočné body S1 a R1 jsou slušným měřítkem pro skutečné vysoké a nízké obchodní den.

O krok dále jsme vypočítali počet dní, kdy byla nízká hodnota nižší než každá hodnota S1, S2 a S3 a počet dnů, kdy výška byla vyšší než každé R1, R2 a R3. Výsledek: od počátku eura k 12. říjnu 2006 došlo k 2 026 obchodním dnu.

Skutečná nízká hodnota byla nižší než S1 892 krát nebo 44% času

Skutečná výška byla vyšší než R1 853krát, nebo 42% času

• Skutečná hodnota byla nižší než S2 342krát nebo 17% času
• Skutečná výška byla vyšší než R2 354krát , nebo 17% času
• Skutečná nízká hodnota byla nižší než S3 63krát nebo 3% času
• Skutečná výška byla vyšší než R3 52krát nebo 3% času
• Tyto informace jsou užitečné pro obchodníka; pokud víte, že dvojice klesne pod S1 44% času, můžete umístit zastávku pod S1 s jistotou a pochopit, že pravděpodobnost je na vaší straně. Navíc můžete chtít získat zisky těsně pod R1, protože víte, že vysoká hodnota za den přesahuje R1 pouze 42% času. Opět jsou pravděpodobnosti s vámi.
• Je však důležité pochopit, že tyto teze jsou pravděpodobné a

ne

jistoty. V průměru je vysoká 1 pip pod R1 a překračuje R1 42% času. To ani znamená, že vysoká hodnota překročí R1 čtyři dny z příštích 10, ani to, že vysoká hodnota bude vždy 1 pip pod R1. Výkon v této informaci spočívá v tom, že můžete s jistotou předem posoudit potenciální podporu a odolnost, mít referenční body k zastávkám a omezením a hlavně k omezení rizika a současně k tomu, abyste získali zisk. Použití informací Otočný bod a jeho deriváty jsou potenciální podporou a odolností. Níže uvedené příklady ukazují nastavení pomocí otočného bodu ve spojení s populárním oscilátorem RSI. (Více informací naleznete v části

Momentum a index relativní síly a Zjišťování oscilátorů - část 2: RSI .) RSI odchylka při odporu / je obvykle vysoký odměn vůči riziku. Riziko je dobře definováno kvůli nedávné vysoké (nebo nízké za nákup). Otočné body ve výše uvedených příkladech jsou vypočteny pomocí týdenních dat. Výše uvedený příklad ukazuje, že od 16. do 17. srpna byl R1 držen jako pevný odpor (první kruh) při 1.2854 a odchylka RSI naznačovala, že růst byl omezen. To naznačuje, že existuje příležitost zkrátit se na pauzu pod R1 s zastávkou na nedávné výšce a limitu v bodě pivotu, který je nyní podporován: Krátký prodej na 1. 2853.

Stop na nejvyšší úrovni 1. 2885.

Omezení v bodě pivotu na 1. 2784.

• Tento první obchod vyrovnal 69 pipový zisk s 32 pipsy rizika. Poměr odměny k riziku byl 2. 16.
• Příští týden se podařilo téměř přesně stejné nastavení. Týden začal rallym a těsně nad R1 v 1. 2908, což bylo také doprovázeno medvědí divergencí. Krátký signál je generován na poklesu zpátky pod R1, kde můžeme prodávat krátkou s zastavením na nedávné vysoké a hranici v bodě pivotu (který je nyní podporován):
• Prodáváme krátce na 1. 2907. < Zastavte na nedávné výšce na 1. 2939.

Omezte v bodě pivotu na 1. 2802.

Tento obchod vyrovnal zisk 105 pip s pouhými 32 pipsy rizika. Poměr odměny k riziku byl 3. 28.

• Pravidla pro nastavení jsou jednoduchá:
• Pro šortky:
• 1. Určete medvědí odchylku v bodě pivotu buď R1, R2 nebo R3 (nejběžnější u R1).

2. Když cena klesne zpět pod referenční bod (může to být bod otočení, R1, R2, R3), iniciujte krátkou pozici se zastávkou na nedávném vysokém otočení.

3. Umístěte objednávku s omezeným příjmem na další úroveň. Pokud jste prodali v R2, první cíl by byl R1. V tomto případě se bývalý odpor stává podporou a naopak.

Pro dlouhé:

1. Určete vzestupnou odchylku v bodě otáčení buď S1, S2 nebo S3 (nejčastěji na S1).
2. Když cena vzroste nad referenční bod (může to být bod otáčení, S1, S2, S3), iniciujte dlouhou pozici se zastávkou při nedávném nízkém otočení.
3. Umístěte objednávku s omezeným příjmem na další úroveň (pokud jste si zakoupili na S2, váš první cíl by byl S1 … bývalá podpora se stává odporem a naopak).

Shrnutí

Denní obchodník může každodenně vypočítávat body výkyvu, obchodník swingu může používat týdenní údaje pro výpočet bodů otáčení za každý týden a obchodník s pozicemi může používat měsíční údaje k výpočtu bodů na začátku každého měsíce. Investoři mohou dokonce využít ročních údajů pro přibližování významných úrovní pro příští rok. Obchodní filozofie zůstává stejná bez ohledu na časový rámec. To znamená, že vypočtené otočné body dávají obchodníkovi představu, kde je podpora a odpor pro nadcházející období, ale obchodník - protože nic v obchodování není důležitější než připravenost - musí být vždy připraveno jednat.