a:

Podstata společnosti, označovaná také jako čistý příjem, je důležitým indikátorem provozních podmínek a může být použita k sledování růstu v několika obdobích. Zatímco výnosy a ziskové marže jsou nezbytnými součástmi důkladné fundamentální analýzy, další metriky jsou důležitými reprezentacemi finanční síly. Základní analýza je neúplná bez ukazatelů likvidity a solventnosti, analýzy peněžních toků a ukazatelů efektivity. Čistý příjem je navíc neúplným vyjádřením finanční síly, pokud není analyzován ve vztahu k aktivům a kapitálu rozmístěným za účelem získání zisku.

Investor by si měl přečíst rozvahu, aby zhodnotil schopnost společnosti plnit své závazky. Současný poměr a rychlý poměr měří likviditu a signalizují, zda krátkodobá aktiva firmy postačují k placení krátkodobých závazků. Dluh k vlastnímu kapitálu a dluh k celkovým aktivům jsou poměry solventnosti, které měří pákový efekt a udávají závažnost zadlužení. Nadměrný dluh může způsobit další dluhy a omezit přístup k budoucímu kapitálu. Tyto podmínky mohou omezit flexibilitu. Poměry efektivnosti, jako je obrat inventáře a tržní obrat, měří účinnost využití současných aktiv. Analýza peněžních toků hodnotí zdroje a využití hotovosti v daném období. To zohledňuje čistý příjem, nepeněžní výdaje a změny provozního kapitálu. Taková analýza vysvětluje, kolik peněz se generuje pro akcionáře nebo kolik peněz se používá k financování podniku.

Čisté zisky jsou důležité pro měření efektivity provozu společnosti. Maximalizace marže je pro akcionáře důležitá a znamená, že podnik je dobře provozován. Čistý zisk se používá také pro výpočet návratnosti aktiv, návratnosti vlastního kapitálu a návratnosti investovaného kapitálu, který měří, kolik zisku může společnost vygenerovat z průměrných úrovní vlastního kapitálu a aktiv. Zatímco dolní řádek společnosti je důležitou hodnotou při oceňování a analýze zásob, je třeba uvažovat o dalších datech, které vyvozují spolehlivé závěry o finanční síle.