Plivání přes zbité společnosti, aby identifikovaly obrat, může být trnitá situace. Je to zdlouhavé a časově náročné, a dokonce i když máte pocit, že jste udělali veškeré domácí úkoly, výběr by mohl být stále špatný. V tomto článku vám ukážeme některé předzvěsti o situaci obratu, která vám pomůže izolovat květinu od plevele.

Existují tři základní příčiny omlazení společnosti. Zahrnují: prodejní skok, iniciativy ke snižování nákladů a nové produkty. Podívejme se blíže na ně a některé akcie, které se v důsledku těchto změn obrátily.

1. Prodejní skok Zatímco změna na mnoha veřejných společnostech může probíhat za ledovcového tempa, dochází k situaci, kdy se firma otočí o desetník, aby zažila dramatické postupné nebo meziroční zlepšení prodeje.

Úžasný příklad takového zvratu štěstí lze nalézt v analýze IBM (NYSE: IBM) v polovině 90. let. Před příchodem šéfa výkonného ředitele Lou Gerstnera na scénu se počítačový obor potýkal. Ve skutečnosti byl jeho produktový arzenál zcela prázdný a někteří investoři si položili otázku, zda společnost bude schopná soutěžit s Hewlett-Packard (NYSE: HPQ) a Apple Inc. (NYSE: APPL) v dlouhém provozu.

Ale Gerstner to všechno změnil. Pod jeho vedením představil IBM řadu nových produktů a stále více se zaměřuje na poskytování služeb pro firmy. Kromě toho předsedal obrovskému programu na snížení nákladů, který eliminoval miliony nadbytečných výdajů. To umožnilo společnosti investovat do budoucích růstových příležitostí.

Výsledek úsilí společnosti Gerstner vyplynul z postupného a meziročního zlepšování čistého prodeje společnosti IBM. Ve skutečnosti na ročním základě přináší příjmy od 64 miliard dolarů v roce 1994 na více než 87 miliard dolarů do roku 1999, což je významné zlepšení pro společnost, která již byla mezi největšími zeměmi. Není překvapením, že se cena akcií během této doby také zvýšila, a to z 30 dolarů na více než 100 dolarů za akcii do roku 1999.

Lekce v této oblasti je věnovat zvláštní pozornost firmám, které vykazují výrazné zlepšení prodeje, protože je což je silné znamení, že lepší časy - a vyšší ceny akcií - mohou ležet vpřed. (Chcete-li si přečíst více o tomto tématu, podívejte se na

Velké očekávání: prognóza růstu prodeje .) 2. Hlavní iniciativy zaměřené na snížení nákladů

I když společnost dramaticky nerozvinuje prodej, může ještě zvýšit hodnotu akcionářů a zvýšit její cenu akcií prostřednictvím agresivního snižování nákladů. Podívejme se na to, jak se Kimberly Clark (NYSE: KMB) podařilo obrátit svůj podíl prostřednictvím tohoto opatření. V červenci 2005 oznámil známý výrobce zdravotních a hygienických výrobků plány na snížení počtu 6 000 pracovních míst a prodává nebo uzavírá až 20 závodů.Vedení společnosti uvedlo, že snížením může společnost ušetřit až do roku 2009 až 300 milionů dolarů na 350 milionů dolarů ročně. Možná by to bylo ještě důležitější, uvolnila by prostředky, aby mohla rozšířit své podnikání v Číně a zaměřit se na produkty s vysokou marží, plenky a papírové utěrky.

Krátce po tomto velkém snížení nákladů Kimberly Clark začal vidět některé značné úspory. Směnný kurz obrátil a do března 2008 obchodoval téměř 10 USD / akcii vyšší než koncem roku 2005.

3. Nové produkty na kartách

Z důvodu následků výbuchu technologické bubliny, pomalého potrubí pro produkty a tvrdé konkurence ze společností jako je Microsoft (Nasdaq: MSFT), se akcie společnosti Apple potýkaly koncem roku 2001. přišel malý výrobek známý jako iPod. Zatímco iPod nebyl pocit přímo z netopýra, byl to solidní produkt zaměřený na velmi dobrou spotřebitelskou základnu, která jí během prvních několika let pomohla získat cennou trakci. Vzhledem k tomu, že nové generace produktu narazily na regály - a všichni z osobností s nimi byli politici viděni - poptávka se rychle zvedla.

Od října 2007 společnost prodala více než 120 milionů malých přístrojů a je to hlavní důvod, proč je Apple jedním z nejlepších příběhů o vzkříšení minulé dekády. Zatímco ne všechny nové verze produktů budou nakonec úspěšné, nová položka často vytváří hodně buzz v investiční komunitě, pokud má potenciál řídit prodej společnosti podstatně vyšší.

Bottom line

Buďte na pozoru před jedním z výše uvedených katalyzátorů v bojující firmě, protože jsou často prvními známkami, že v pracích může být obrat. A nemusíte se dostat na začátek obratu, abyste získali zisk, a dostat se do rostoucí společnosti, která má dlouhodobý potenciál, je stále solidní investiční technikou. Chcete-li se dozvědět více o stavu obratu, podívejte se na

Chybějící zásoby pro klienty a Hledání zisku v potížích .