Investoři obvykle soustřeďují pozornost na výnosy svých portfolií s pevným výnosem, ale co když jejich podíly by mohly také pomoci snížit znečištění a emise skleníkových plynů, které jsou vedlejšími produkty spalování fosilních paliv? Tyto investice, nazvané jako dluhopisy alternativní energie, mohou být použity k financování společností a projektů týkajících se sluneční energie, větrných elektráren, vodních elektráren a geotermálních elektráren.

Když společensky zodpovědní investoři (SRI) získávají trakci s investory, kteří usilují o nasměrování svých peněz na environmentální a společenské zájmy, roste počet správců vzájemných fondů, které zvyšují své expozice dluhopisům s alternativními energiemi jako ostatní vozidla s pevným příjmem považovaná za udržitelné, ekologické a / nebo etické investice.

V důsledku toho se trh s těmito dluhopisy nadále rozšiřuje a v roce 2015 se druhý rok po sobě označuje rekordní emise zelených dluhopisů. Emise byly silné po celý rok, protože trh s ekologickými obligacemi se zdvojnásobil na 100 miliard dolarů z 50 miliard dolarů na konci roku 2014. Navzdory růstu na tomto trhu od února 2016 vznikl "čistý trh" vzájemný fond pro alternativní energii dluhopisy ještě nebyly vytvořeny. Existuje však pět fondů, které obsahují dluhopisy s alternativní energií ve svých portfoliích.

Fond fondu sociálního výběru (TSBRX) je součástí rodiny fondů TIAA-CREF, která s aktivy ve výši 13 miliard dolarů (AUM), je jedním z největších manažerů důvěrně kontrolovaných aktiv, aby bylo zajištěno splnění společensky odpovědných investičních parametrů. Fond propojuje podhodnocené dluhopisy s investiční úrovní s podíly na státních pokladnicích a hypotečních zástavních právech, což vyústilo v tříletý průměrný roční výnos, který je ve své kategorii k 24. únoru 2016 ve výši 3%.

< ! --3 ->

Kromě držení alternativních energetických dluhopisů fond financuje dluhové nástroje v přírodních zdrojích, dostupné bydlení a rozvoj komunity. Sociální volba Bond Retail Fund je fond bez zátěže, který vyžaduje minimální investice ve výši $ 2, 500.

Calvert Green Bond A (CGAFX)

Tento fond obvykle investuje nejméně 80% svých aktiv do ekologických dluhopisů , zaměřené na vozidla s pevným příjmem spojená se snížením emisí skleníkových plynů a ekologickými technologiemi. Portfolio fondu je kombinací státních pokladen s různými splatnostmi, hypotečními zástavními listy a vysokým výnosovým dluhem od společností a projekty souvisejícími s alternativní energií a environmentálními technologiemi.

Calgret Green Bond A (CGAFX) je relativně nováčkem s počátečním datem 31. října 2013.Výtěžnost za posledních 12 měsíců činila 1. 56% od 24. února 2016 a zátěž činí 3 75%. Minimální investice pro běžné účty činí 2 000 USD, zatímco minimální pro důchodové účty je 1 000 USD.

Ekologický ekologický vyrovnaný fond (GCBLX)

Počínaje 18. březnem 1992, Fund (GCBLX) je starší občan mezi fondy, které berou společensky odpovědné investiční přístupy. Fond investuje do akcií a dluhopisů společností, které splňují standardy pro screening pro obnovitelnou energii a odpovědnost za životní prostředí, přičemž alokace se obvykle pohybuje mezi 60 a 75% u akcií a 25 až 40% v dluhopisech. Primární strategie pro akcie je "růst za přiměřenou cenu" s akciemi v rozmezí od malých po velké. Kromě přidělení akcií a dluhopisů mají správci fondu tendenci držet malé procento portfolia v hotovosti.

Při přidělování dluhopisů hledají správci portfolia vozidla s investičním stupněm s pevným příjmem, aby generovaly výnosy a snižovaly riziko portfolia. Fond usiluje o investice do zelených dluhopisů z celého světa pro společnosti a projekty související s obnovitelnou energií, snižováním emisí fosilních paliv a energetickou účinností.

Během pěti let končících 31. prosince 2015 měl fond průměrný roční výnos 8,16%. Investoři mohou nakupovat do fondu bez placení zátěže, ale odkupy pořízené do 60 dnů od nákupu akcií se účtují poplatek ve výši 2%. Minimální investice pro běžné účty je 2 500 dolarů a pro důchodové účty je minimálně 1 000 dolarů.

Pax World Vysoký výnos Bond Individual Inv (PAXHX)

Filozofií fondů společnosti Pax World je, že všechny investice by měly být podrobeny screeningu jak pro finanční zásluhy, tak pro environmentální, sociální a corporate governance (ESG). V rámci této skupiny finančních prostředků poskytuje společnost Pax World High Yield Bond Individual Inv (PAXHX) řešení pro investory, kteří hledají zelené dluhopisy, včetně expozice dluhopisů s alternativními zdroji energie, a mohou tolerovat rizika spojená s nevyžádanými dluhopisy.

Fond obvykle zůstává nejméně 90% investován do podnikových dluhopisů s vysokým výnosem, které splňují kritéria ESG; od 24. února 2016 měla konečný 12měsíční výnos 5,93%. Pax World Vysoký výnos Bond Individual Inv je fond bez zátěže s požadovanou minimální investicí 1 000 USD.

Praxis Intermediate Income A (MIIAX)

Rodina fondů Praxis si váží a hodnotí přístup k hodnocení akcie a dluhopisy jako obezřetné investice, které musí také splnit test ESG. Pro investice se zeleným fixním příjmem, včetně dluhopisů s alternativní energií, by investoři měli považovat za prostředek Praxis Intermediate Income A (MIIAX), který drží dluhopisy týkající se větrné energie, solárních elektráren a vodní energie.

Tento fond byl také součástí skupiny, která koupila první firemní zelené dluhopis, který byl vydán Bank of America Corporation (NYSE: BAC

BACBank of America Corp. 27. 75-0. Highstock 4. 2. 6

) v listopadu 2013 na financování projektů větrné, solární a geotermální energie.Průměrná roční rentabilita fondu za posledních pět let je k 24. únoru 2016 3,24% a konečný 12měsíční výnos činí 2 29%. Existuje zatížení 3,75% a minimální investice činí 2, 500 dolarů.

Bottom Line Trh s dluhopisy s alternativní energií je stále poměrně malý a čisté podíly v podílových fondech nejsou k dispozici. Investoři však mohou získat tyto a další zelené dluhopisy prostřednictvím nákupu prostředků, které je zahrnují do svých portfolií. Trh s dluhopisy související se sociálně odpovědnými investičními volbami, včetně dluhopisů s alternativní energií, rychle roste kvůli jejich široké přitažlivosti vůči investorům. Většina tohoto odhodlání pochází od investorů, kteří se zajímají o globální oteplování a chtějí investovat nejen do výnosů, ale také do udržitelných energetických řešení, která mohou nakonec nahradit fosilní paliva. Druhým faktorem, který urychluje tempo růstu zelených dluhopisů, je jejich přijatelnost jako životaschopného přírůstku portfolií ze strany správců fondů. V průběhu času bude kombinace zvyšování emisí dluhopisů, poptávky investorů a institucionální podpory pravděpodobně vybudovat trh, který bude dostatečně rozsáhlý, aby mohl být segmentován do specifických čistých investic. V tomto okamžiku mohou investoři zvolit fondy alternativních dluhopisů, které investují do vysoce specifických odvětví, jako je solární, větrná a geotermální energie. Do té doby by investoři měli považovat výše uvedené podílové fondy za způsob, jak "dobře fungovat a dělat dobré. "