Někteří zahraniční obchodníci považují rozdíly oscilátoru za svatý grál technické analýzy. Jiní považují tyto nepolapitelné diagramy grafu za prakticky k ničemu. Pravda pravděpodobně leží někde mezi nimi.

Cílem klasické divergence je rozpoznat technickou nerovnováhu mezi cenou a oscilátorem, za předpokladu, že tato nerovnováha signalizuje blížící se směrovou změnu ceny.

V níže uvedených odstavcích vysvětlíme dva obchody, které byly vytvořeny z důvodu několika rozdílů histogramů MACD, které se objevily na denních grafech USD / JPY. První obchod se ukázal jako sen. Druhá zanechala hodně být žádoucí. (Pro související čtení Moving Average Convergence Divergence - Part 1 a Part 2 a Trading MACD Divergence jak vidíte v denním grafu dolaru / jenu na obrázku 1, tyto dva divergenční signály se mezi posledními měsíci 2006 a počátkem roku 2007 vyskytovaly poměrně blízko sebe.

- 1 - Zdroj: FX AccuCharts, zdvořilost FX řešení

Obrázek 1

Nastavení

máme téměř učebnicový případ klasické vzestupné divergence. Cena drasticky poklesla na nižší úroveň, zatímco histogram MACD vytiskl velmi zřetelně vyšší. Podle zastánců obchodování s divergencemi tento typ nerovnováhy cenových oscilátorů předpovídá cenovou korekci nerovnováhy. V takovém případě by oprava cen měla být směrová změna vzhůru.

Přesně to se stalo. Stejně jako hodinky, o čemž svědčí výše uvedený graf, cena se objevila na začátku prosince a neohlédla se zpět, dokud nebyla dokončena druhá divergence.

Tento první divergenční signál byl tak silný, že v rámci větší divergence došlo dokonce k minimální divergenci (znázorněné na obrázku 1 s tmavě červenými tečkovanými čarami), které pomohlo potvrdit, že signál bude trvat dlouho. Naštěstí byla některá z následných býčích běhů zachycena v důsledku toho, že se brzy objevil tento velmi jasný divergenční signál. Každý, kdo udělal tuto zvláštní hru rozdílu, byl bohatě odměněn téměř okamžitým ziskem. Níže vysvětlíme způsob, jakým jsem to obchodoval.

Obchod

Druhý divergenční signál (viděný v tmavě modré), který se objevil mezi polovinou prosince 2006 a polovinou ledna 2007, nebyl vůbec učebnicovým signálem. Zatímco je pravda, že kontrast mezi dvěma vrcholy na dolním vysokém histogramu MACD byl extrémně prominentní, akce na ceně nebyla tak přímočaře vyšší, jako jediná kontinuální uptrend. Jinými slovy, cenová část této druhé odchylky neměla vykreslení, které bylo téměř stejně dobré ve svých vrcholech jako první divergence ve svých jasných korytech.(Pro související čtení viz

Analýza vrcholu a tahu .) Zda byla tato nedokonalost v signálu odpovědná za méně než hvězdné výsledky, které se okamžitě objevily, je obtížné říci. Každý devizový obchodník, který se pokoušel hrát tento druhý divergenční signál s následným krátkým časem, se v následujících dnech a týdnech poněkud těžce bavil. Nicméně výjimečně tržní obchodníci, jejichž poslední zastávkové ztráty nebyly zasaženy, byly odměněny příležitostí k krátkému skoku, které se ukázalo být téměř stejně okázale lukrativní jako první divergenční obchod. Druhý obchod s divergencími neudělal mnoho z perspektivy. Nicméně velmi významná špička byla nepochybně signalizována touto druhou divergencí, stejně jako dno bylo signalizováno prvním obchodem s divergencemi. (Chcete-li si přečíst o další obchodní zkušenosti získané zpětně, viz

Tales From The Trenches: zpětná vazba je 20/20

.) Jak získat nejlepší výnosový potenciál obchodování s divergencími a minimalizací rizik? Za prvé, i když divergenční signály mohou fungovat ve všech časových rámcích, dlouhodobější grafy (denní a vyšší) obvykle poskytují lepší signály.

Pokud jde o vstupy, jakmile najdete příležitost obchodování s vysokou pravděpodobností na oscilačním rozdílu oscilátoru, můžete měnit na pozici pomocí obchodů s částečnou velikostí. To vám umožní vyhnout se příliš velkému závazku, pokud se signál divergence okamžitě ukáže jako nepravdivý. Je-li skutečně falešný signál, stop-ztráty jsou vždy pevně na místě - ne tak těsné, že byste byli vyvezeni menšími kleštěmi, ale také ne tak volně, že poměr rizika / odměny bude šikmý. Pokud se obchod stane příznivým, na druhou stranu můžete pokračovat v měřítku, dokud nedosáhnete zamýšlené obchodní velikosti. Pokud hybnost pokračuje nad to, měli byste držet pozici, dokud hybnost zpomalí nebo něco větších, než normální zpětný pohyb. V okamžiku, kdy se zrychlí hybnost, pak vystupujete z pozice tím, že získáte progresivní zisky z vašich zlomkových obchodů.

Je-li tržně tržně prodloužený trh, jako v případě druhého divergenčního signálu, který byl popsán výše na USD / JPY, měl by vás vyzvat, abyste snížili riziko a snažili jste se hledat lepší obchod s divergencemi.

Získaná poučení

Takže co se můžeme naučit ze všech? Je celkem jisté říci, že oscilantní divergenční signály přinejmenším mají určitou platnost, přinejmenším na devizovém trhu. Pokud se podíváte na nedávnou historii hlavních měnových párů, u dlouhodobějších grafů (jako denní) uvidíte mnoho podobných signálů, které mohou poskytnout konkrétní důkaz, že divergenční signály jsou často výjimečně užitečné.