"Páka" obecně znamená prostě půjčené prostředky. Pákový efekt je široce využíván nejen k nákupu fyzických aktiv, jako jsou nemovitosti nebo automobily, ale také k obchodování s finančními aktivy, jako jsou akcie a devizové kurzy ("forex").

Forexové obchodování s malými investory se v posledních letech rozrostlo o míry, a to díky rozšiřování online obchodních platforem a dostupnosti levných úvěrů. Použití pákového efektu v obchodování je často považováno za dvojitý meč, protože zvyšuje ztráty a . Je to spíše v případě forexového obchodování, kde jsou vysoké míry pákového efektu normou. Příklady v následující části ukazují, jak se pákové efekty zvětšují výnosy jak pro výnosné, tak pro nevýnosné obchody.
Příklady Forex Leverage
Předpokládejme, že jste investorem se sídlem v USA a máte účet s on-line makléřem forexu. Váš zprostředkovatel vám poskytuje maximální pákový efekt povolený v USA na hlavních měnových párech 50: 1, což znamená, že za každý dolar, který dáte, můžete obchodovat s 50 dolary hlavní měny. Dali jste 5 000 dolarů jako marže, což je záruka nebo vlastní kapitál na vašem obchodním účtu. To znamená, že můžete nejdříve investovat maximálně 250 000 dolarů (5 000 000 x 50 dolarů) do měnových obchodních pozic. Tato částka bude samozřejmě kolísat v závislosti na ziscích nebo ztrátách, které generujete z obchodování. (Abychom to ulehčili, ignorujeme v těchto příkladech provize, úroky a další poplatky.)
Příklad 1 : Dlouhý USD / Krátký Euro . Obchodní částka = 100 000 EUR
Předpokládejme, že jste zahájili výše uvedený obchod, když byl směnný kurz 1 EUR = 1 USD 1 3600 (EUR / USD = 1,36) očekáváme, že v blízké budoucnosti klesne.
Pákový efekt : Váš podíl v tomto obchodě je jen něco málo přes 27: 1 (136, 000 USD / USD 5, 000 = 27 2).
Pip Hodnota : Jelikož je euro za desetinnou čárkou uvedeno na čtyři místa, pohybuje se v euro každý "pip" nebo základní bod v hodnotě 1/100 ^th 1% nebo 0 - 01% částky obchodované v základní měně. Hodnota každého pipu je vyjádřena v USD, jelikož se jedná o měnu nebo kotaci měny. V tomto případě se na základě objemu obchodované měny ve výši 100 000 EUR pohybuje každý pip v hodnotě 10 USD. (Pokud by obchodovaná částka činila 1 milion EUR vůči USD, každý pip by činil 100 USD.)
Stop- ztráta : Jelikož testujete vodu s ohledem na forex obchodování, nastavíte těsnou ztrátu 50 pips na vaší dlouhé USD / krátké EUR pozici. To znamená, že pokud dojde ke spuštění stop loss, maximální ztráta je 500 USD.
Zisk / ztráta : Naštěstí máte počáteční štěstí a euro klesne na úroveň 1 EUR = 1 USD 1 3400 během několika dnů po zahájení obchodu. Uzavřete pozici za zisk 200 kč (1,3600 - 1,3400), což znamená 2 000 USD (200 jader x 10 USD za pip).
Forex matematika : V běžných termínech jste prodávali krátkou částku 100 000 eur a obdrželi jste ve svém zahajovacím obchodu 136 000 USD. Když jste uzavřeli obchod, vrátili jste eura, kterou jste zkrátili, za levnější kurz 1,3400, za 134 000 USD za 100 000 EUR. Rozdíl ve výši 2 000 USD představuje váš hrubý zisk.
Vliv pákového efektu : Využitím pákový efekt jste vydělali 40% návratnost vaší počáteční investice ve výši 5 000 USD. Co kdybyste obchodovali pouze s 5 000 USD bez použití jakékoliv páky? V takovém případě byste zkrátil ekvivalent eura ve výši 5 000, - USD nebo 3 676, - 47 (5 000 USD / 1 3600 USD). Výrazně menší částka této transakce znamená, že každá částka je pouze v hodnotě 0, 0, 36764 USD. Zastavení krátké pozice v eurech na úrovni 1 3400 by tedy vedlo k hrubému zisku 73,33 USD (200 pips x 0,36764 USD pip). Využitím pákové efektivity jsme tak zvětšili výnosy přesně dvakrát dvakrát (2 000 USD / 73,33 USD) nebo množství pákového efektu použitého v obchodě.
Příklad 2 : Krátký USD / dlouhý japonský jen . Množství obchodu = 200 000 USD
40% zisk z vašeho prvního forexového obchodování s měnovými nástroji vás přiměl k dalšímu obchodování. Zaměřujete pozornost na japonský jen (JPY), který obchoduje na úrovni 85 USD (USD / JPY = 85). Očekáváte, že jen posiluje versus USD, a proto zahájíte krátkou pozici v USD a dlouhém yenu ve výši 200 000 USD. Úspěch vašeho prvního obchodu vás přiměl k obchodu s větší částkou, protože nyní máte USD 7, 000 jako marže ve vašem účtu. Zatímco je to podstatně větší než vaše první obchod, ujistěte se, že jste stále v maximální výši, kterou jste mohli obchodovat (na základě 50: 1 pákový efekt) ve výši 350 000 USD.
Leverage Váš poměr pákového efektu pro tento obchod činí 28 57 (200 000 USD / 7 000 USD).
Hodnota Pipu : Jen za desetinnou čárkou se udává dvě místa, takže každý pip v tomto obchodě činí 1% hodnoty základní měny vyjádřené v měně kotace nebo 2 000 jenů.
Zastavit ztrátu : Zastavíte-li ztrátu na tomto obchodu na úrovni 87 JPY na USD, jen je velmi volatilní a nechcete, aby vaše pozice byla zastavena náhodným šumem.
Nezapomeňte, že jste dlouhý jen a krátký USD, takže v ideálním případě chcete, aby yen oceňoval versus USD, což znamená, že můžete uzavřít svou krátkou pozici v USD s menším jenem a rozdílem. Pokud by se však vaše stop-ztráta spustila, vaše ztráta by byla podstatná: 200 jader x 2 000 jení na pip = 400 000 JPY / 87 = 4 597 USD. 70.
Zisk / ztráta , zprávy o novém stimulačním balíčku odhaleném japonskou vládou vedou k rychlému oslabení jenu a vaše stop-ztráta je spuštěna den poté, co jste se pustili do dlouhého JPY obchodu.Vaše ztráta v tomto případě činí 4 597,70 USD, jak bylo vysvětleno dříve.
Forex matematika : V běžných termínech matematika vypadá takto:
Otevřená pozice: krátká USD 200, 000 @ USD 1 = JPY 85, tj. E. + JPY 17 milionů
Pozice uzávěrky: spuštění stop-ztrát má za následek 200 000 USD krátká pozice pokrytá @ USD 1 = JPY 87, tj. E. - 17,4 milionu JPY
Rozdíl ve výši 400 000 JPY je vaše čistá ztráta, která při směnném kurzu 87 činí 4 597 USD. 70.
Vliv pákového efektu v tomto případě pomocí pákového efektu došlo k zvětšení vaší ztráty, což činí asi 65,7% z celkové marže 7 000 USD. Co kdybyste zkrátili jen 7 000 USD oproti jenu (@ USD1 = JPY 85) bez použití vliv? Menší částka této transakce znamená, že každý pip je jen v hodnotě 70 JPY. Zastavení ztráty na úrovni 87 by mělo za následek ztrátu 14 000 JPY (200 jader x 70 JP na pip). Využitím pákové efekty jsme tak zvětšili ztrátu přesně o 28 57 krát (400 000 JPY / JPY 14 000) nebo o míře páky použité v obchodě.
Tipy při použití páku
Zatímco vyhlídka na získání velkých zisků, aniž byste museli dát příliš mnoho svých vlastních peněz, může být lákavý, vždy mějte na paměti, že nadměrně vysoký pákový efekt by mohl způsobit ztrátu košile a mnohem víc. Několik bezpečnostních opatření používaných profesionálními obchodníky může pomoci zmírnit rizika plynoucí z pákovému forexu:

• Cap Your Losses : Pokud doufáte, že jednou zažijete velké zisky, musíte se nejprve naučit, jak udržet vaše ztráty malé. Zabraňte ztrátám v rámci spravovatelných limitů dříve, než se dostanou z ruky a drasticky naruší váš kapitál.
• Strategické zastávky : Strategické zastávky mají mimořádný význam na celodenním forexovém trhu, kde můžete jít spát a probudit se příští den, abyste zjistili, že vaše pozice byla nepříznivě ovlivněna pohybem pár párů. Zastavení lze použít nejen proto, aby byly zajištěny ztráty, ale také aby byly chráněny zisky.

• Nenechte se dostat nad hlavu : Nesnažte se dostat ze ztracené pozice zdvojnásobením nebo zpomalením. Největší obchodní ztráty nastaly, protože obchodník s nečestnými vlivy uvízl na svých zbraních a stále se přidává ke ztrátové pozici, dokud se nestal tak velkým, že se musel odvrátit při katastrofické ztrátě. Pohled obchodníka může nakonec být správný, ale obecně bylo příliš pozdě na to, aby se situace vykoupila. Je mnohem lepší snížit vaše ztráty a udržet váš účet živý, aby obchodoval další den, než aby se zanechal naděje na nepravděpodobné zázrak, který by zvrátil obrovskou ztrátu.

• Použijte páku odpovídající vašemu komfortu : Použití pákovému efektu 50: 1 znamená, že 2% nepříznivý krok může zničit všechen váš vlastní kapitál nebo marže. Pokud jste relativně opatrný investor nebo obchodník, použijte nižší míru pákového efektu, se kterou jste spokojeni, možná 5: 1 nebo 10: 1.

Závěr
Zatímco vysoký stupeň pákového efektu, a rizika, pomocí několika bezpečnostních opatření používaných profesionálními obchodníky může pomoci zmírnit tato rizika.