Přístupy shora dolů a zdola nahoru se používají v mnoha oblastech podnikání, financí a ekonomiky. První z nich jde od generála ke specifickému a druhý od specifického k obecnému. Tyto metody se často používají buď jednotlivě nebo jako vzájemná kontrola v oblastech, jako jsou:

• Rozpočet
• Nastavení cíle
• Obchodní prognóza
• Analýza cenných papírů
• Analýza společnosti

Následují příklady.

Rozpočtování: V oblasti rozpočtování firem by měl začít přístup shora dolů stanovením limitu výdajů na vysoké úrovně agregace, jako jsou celkové výdaje za společnost jako celek a případně také celkové výdaje za každou řádkovou položku nákladů ve své účetní hierarchii. Zatím je pravděpodobné, že bude také probíhat metoda zdola nahoru, přičemž oddělení nebo zpravodajské jednotky připravují své vlastní výkazy výdajů, rozdělené podle řádkové položky výdajů. Nejčastěji tato metoda způsobí vyšší míru výdajů, než se předpokládalo v rámci prvního způsobu, a bude muset dojít k procesu usmíření, aby vznikl rozpočet pro celou firmu, ve kterém se všechny části rovnají celku.

Nastavení cíle: Toto je často úzce propojeno s vytvářením rozpočtu. Výkonný management je povinen nastavit cíle na úrovni společnosti pro výnosy a další klíčové metriky. V paralelním postupu zdola nahoru budou oddělení a obchodní jednotky nabízet své vlastní plány a cíle. Ještě jednou je třeba usilovat o smíření. Metody zdola nahoru pro sestavování rozpočtu, stanovení cílů a prognózy podnikání mají tendenci mít přirozenou zkreslující tendenci k podhodnocování výnosů a nadhodnocování výdajů a požadavků na počet zaměstnanců. Systémy měření výkonu a odměňování odměňují setkání a překonání cílů, takže manažeři mají pobídky k tomu, aby stanovili cíle, které očekávají.

Podniková prognóza: Podle principu "zhora nadol" lze tržby předvídat počínaje širokými kategoriemi produktů nebo komponent, rozdělené na postupně užší kategorie a nakonec na konkrétní položky. Tento proces také může vygenerovat další podrobnosti o faktorech, jako je prodejní kanál, geografický prodejní region, kategorie zákazníků nebo dokonce konkrétní zákazník (v případě obzvláště velkých zákazníků, kteří přispívají významnou část prodeje firmy). Metodika zdola nahoru by naopak začala s projekcemi pro každý konkrétní produkt nebo součást, možná i prodejním kanálem, geografickým prodejním regionem nebo typem zákazníka.

Analýza cenných papírů a společností: Podobně nezávislý analytik, který projevuje výsledky společnosti, může využít přístup shora dolů (např. Pomocí makroekonomických ukazatelů pro prognózu celkových prodejů a zisků) nebo metodiky zdola nahoru, celkem z projekcí konkrétních produktů, produktových řad a / nebo obchodních divizí.

Ekonomická prognóza: Přístup zhora-dolů může navrhnout trend ve velkém agregátu, jako je HDP, a pak použít historické vztahy k odvození složek tohoto součtu, jako jsou výdaje na osobní spotřebu. Metoda "zdola nahoru" by šla v opačném směru, a to z jemnějších detailů (jako jsou trendy populačního růstu a podnikových inventářů), aby se vytvořila prognóza HDP.

Výhody a nevýhody: Metody shora dolů a prognózy mohou mít větší potenciální přesnost ohledně velkých agregátů. Přístup "zdola nahoru" může mít chyby, které se hromadí, když jeden rotuje výsledky k větším součtem. Rozčlenění souhrnů na vysoké úrovni v procesu čistě zhora-dolů však může mít pro něj významnou složku síly, čímž vzniká na úrovni jednotlivých oddělení a produktů nereálné počty. Zástupci procesů zdola nahoru mezitím trvají na tom, že z jeho součástí musí plynout logicky soudržný odhad agregátu.

Dokonce i údajně metody zdola nahoru často musí obsahovat významný element shora dolů. Například oddělení a obchodní jednotky jsou často vyčísleny fakturováním výsledků za předchozí rok nahoru nebo dolů o stanovené procentní sazby namísto toho, nahoru ke každé řádkové položce výnosů nebo nákladů. Vytvoření skutečně zdola nahoru rozpočtu na zaměstnanecké kompenzace, například, by vyžadoval projekce odměny každého jednotlivce a bonus pro rok. Při nových pronájmech by se také spoléhalo na odhady, kdy by každá osoba začala pracovat. Rozpočet na takové jemně zrnité úrovni detailů je často považován za nepraktický.

Bottom Line

Metodiky pro předvídání a rozpočet zhora dolů a zdola nahoru mají přidružené výhody a nevýhody v jakémkoli kontextu, ve kterém se používají. Nejvíce robustní analytické procesy se pokoušejí využít oba přístupy v tandemu, ve snaze co nejlépe využít jejich relativní síly a zmírnit jejich slabiny.