Investiční strategie zhora-dolů je založena na určení zdraví ekonomiky (a zda chcete v této době dokonce investovat) v různých sektorech a poté si vybere nejsilnější zásoby v těchto sektorech s cílem maximalizovat výnosy. V tomto článku se dozvíte, jak určit nejžhavější sektory, které vedou trh vyšší (nebo nižší na medvědím trhu) a jak najít zásoby v těch sektorech, které potenciálně maximalizují výnosy.

Pokud vaše analýza trhu zjistila, že trh je v uptrend a pravděpodobně bude pokračovat nějakou dobu, chcete koupit akcie, které vykazují nejlepší potenciál být velkými vítězi v uptrend. Jen proto, že trh se pohybuje výše, neznamená to, že všechny akcie budou fungovat dobře a některé budou značně převyšovat ostatní. Pokud se nacházíme na medvědím trhu a investor není proti krátkému prodeji, můžeme hledat akcie, které pravděpodobně budou mít nejhorší výsledky, a tím pěkný zisk na krátkých pozicích při poklesu cen. Pro zbytek tohoto článku se budeme soustředit pouze na uptrendy, ale stejné principy platí pro sestupné trendy.

-

Zvolte pravý Sektory

Pokud se trh pohybuje výše, můžeme začít hledat v různých sektorech, abychom zjistili, které z nich nám poskytnou největší potenciál pro zisky. Některé odvětví dosahují lepší výkonnosti než ostatní, takže pokud je trh vyšší, chtěli bychom nakupovat akcie v těch odvětvích, které dosahují nejlepší výkonnosti. Jinými slovy, chceme investovat do sektorů, které překonávají celkový trh.

Chcete-li najít nejžhavější sektory, budeme se chtít podívat na několik časových rámců. Podíváme-li se na dva nebo tři časové rámce, umožníme vybrat si sektory, které právě nyní nevykazují dobré výsledky, ale které vykazují sílu v delším časovém rámci. Časové období, na které se podíváte, se bude lišit od osoby k osobě v závislosti na celkovém časovém rámci.

Chceme pouze vybrat sektor, který se nejčastěji nachází v horní části seznamu nebo v jeho blízkosti, a to pro odvětví s nejvyšším výkonem. V případě, že je požadována určitá rozmanitost, mohou být vybrány dva nebo tři hlavní sektory. V těchto sektorech budeme investovat naše dolary.

Můžeme také zobrazit grafy odvětví ETF. Tento trend by měl být definován trendovou čarou, přičemž ETF bude vykazovat sílu, která se zvýší z trendové linie. Ještě důležitější však je, abychom se zaměřili na konkrétní akcie. (Zjistěte více o tom, jak mohou fondy ETF pomoci vašemu investičnímu stylu v ETFs Smooth Road pro sektorové strategie rotace. )

Vyberte si správné Akcie

což odráží celý sektor, a to by mohlo fungovat přiměřeně dobře, ale můžeme se zlepšit tím, že vybíráme nejlepší akcie v tomto odvětví.Jen proto, že se odvětví pohybuje na vyšší úrovni, neznamená to, že všechny akcie v tomto odvětví budou skvělé výkony, ale několik z nich bude mít lepší výkon; to jsou ty, které chceme v našem portfoliu.

Jeden proces vyhledávání jednotlivých populací je stejný jako proces analýzy sektorů. V rámci každého sektoru chceme najít akcie, které vykazují největší cenové zhodnocení. Opět se můžeme podívat na několik časových rámců, abychom se ujistili, že se akcie v průběhu času dobře pohybují. Akcie, které nejlépe vykázaly více než dva nebo tři časové rámce, jsou akcie, které pro naše portfolio koupíme. Prohlédněte grafy špičkových výkonných pracovníků tím, že umístíte trendové čáry do grafu. Měla by být definována cenová tendence a cíle zisku založené na schématech grafů by měly naznačovat vysoký zisk vůči riziku naopak. (Pro kompletní přehled o dalších významných strategií porovnat technické shora dolů přístup, viz naše Sklad-Sbíráme Strategies kurz. )

Je důležité si uvědomit, že tam jsou některé další faktory, aby zvážila při nákupu akcií. Další kritéria, která je potřeba nahlížet před zakoupením, zahrnují:

• Likvidita : Nákup akcií s malým objemem činí těžké prodávat za spravedlivou cenu, pokud je vyžadována rychlá likvidace. Pokud nejste zkušený investor / obchodník, investujte do akcií, které obchodují přes několik stovek tisíc akcií denně.
• Cena : Mnoho investorů se vyhýbá ceněným cenným akciím a těží z nízkých cen. Obchod s akciemi, které jsou vyšší než 5 dolarů, nebo výhodně vyšší. To ovšem neznamená, že nejsou „dobré“ levné akcie, nebo ne „špatné“ ty drahé, ale ne vyhýbat akcie jen proto, že je vysoká cena, nebo koupit akcie jen proto, že je levný v dolarovém vyjádření .

Jedna další poznámka je, že obchodování s ETF za poslední roky zažilo dlouhou cestu. Pokud nechcete mít několik samostatných akcií, můžete najít ETF, který vám poskytne přiměřené výsledky. Neexistuje žádný problém s nákupem určitých ETF, pokud je to upřednostňováno, což může odůvodněně odrážet to, jaké by byly jednotlivé akcie vybrány.

Ukončení a rotace

Během tohoto procesu nemůžete zaručit, že budete mít mimořádné výnosy, nabídne vám dobrou šanci na to, abyste se vrátili lépe než tržní. Některé sledování pozic bude vyžadováno, aby se zajistilo, že vaše odvětví a akcie jsou stále ve prospěch trhu. Investor si musí být také vědom toho, že se obchoduje nadměrně, což může mít za následek nadměrné provize; to je důvod, proč používáme více časových rámců.

Pokud vaše akcie nebo sektory začnou upadat ve prospěch v časových intervalech, ve kterých jste je analyzovali, je čas se otočit do sektorů, které mají dobré výsledky. Vaše celková analýza trhu vám také poskytne průvodce, kdy byste měli ukončit pozici. Když jsou hlavní linie trendů v rámci držených zásob nebo sledovaných odvětví rozdělena, je na čase skončit a hledat nové obchodní kandidáty. (Další informace o rotujících sektorech v našem článku Rotační sektor: Základy. )

Shrnutí

Tato strategie vyžaduje určitý obrat obchodů, neboť sektory a přední akcie v těchto sektorech se časem změní. Cílem je být v akciích, které vedou trh na vyšších trzích na býčích trzích, a pokud nejste proti krátkému prodeji, protože jste v krátké době v nejslabších akcích, které vedou trh na trzích s medvědy. Děláme to tím, že najdeme nejhorší sektory (pro býčí trh) po určitou dobu a pak najdeme nejlepší výkony v tomto odvětví. Tím, že neustále přenášíme aktiva do nejlepších akcií, máme dobrou šanci na dosažení nadprůměrných výnosů.

Další informace o analýze trhů a výběru akcií naleznete také v části Analýza intermarketu a Technická investice nahoře .