Akcie se středním kapitálem v roce 2015 obecně podhodnocovaly své protějšky s velkým limitem. Zpomalení globálního růstu, možnost růstu úrokových sazeb ve Spojených státech v roce 2015 a nerovnoměrné výdaje spotřebitelů přispěly k prodeji akcií ve středním limitu a rychlejší pokles cen ve srovnání s akciemi s velkým limitem.

Akcie se středním kapitálem dosahují delšího časového horizontu než akcie s velkým limitem na bázi s rizikem. Společnosti středně velkých akcií mají tendenci vykazovat vyšší míry růstu výdělků a mají vyšší ocenění v době ekonomické expanze. Současně jsou zásoby se středním kapitálem vnímány jako mnohem rizikovější v nepříznivých časech a jejich ocenění je mnohem rychlejší. Tyto subjekty vracejí akcie se středním kapitálem do vysokého stupně volatility v průběhu času.

Navzdory rostoucím strachům ekonomika Spojených států vykazovala jen málo známky zpomalení a ve skutečnosti vykazuje míry ekonomického růstu, které by většina rozvinutých zemí záviděla. Zůstává nejisté, zda by se poměrně jasnější ekonomický obraz v USA projevil na vyšších výnosech pro akcie ve středním limitu vzhledem k jejich již vznešeným oceňováním na konci roku 2015. Investoři, kteří chtějí dlouhodobě investovat do akcií se středním limitem, a to tak, že využívá širokou škálu vzájemných fondů s jadernou majetkovou účastí.

Aktiva spravovaná pod správou (AUM): 837 milionů dolarů

Průměrná roční čistá hodnota aktiv (NAV) za rok 2010: 14 09%

Čistý nákladový poměr: 0,61%

Fidelity Mid Cap Enhanced Index Fund je diverzifikovaný akciový strategický fond se středním kapitálem. Fond vybírá podíl založený na vícefaktorových statistických modelech, které používají ukazatele trhu shora dolů společně s základními charakteristikami společnosti zdola nahoru. Mezi primární podíly fondu patří zásoby finančních prostředků (přidělení ve výši 22%), volné zásoby spotřebitelů (alokace o 18%) a akcie v oblasti informačních technologií (16% alokace). Fond je poměrně dobře rozmanitý; 10 největších podniků má 8,7% alokace. Mezi nejvýznamnější pěti fondy patří společnosti Southwest Airlines, PPL, skupina veřejných služeb, Electronic Arts a Delphi Automotive.

Fond získal od společnosti Morningstar celkové hodnocení pěti hvězdiček za své solidní výnosy očištěné o riziko. Vyžaduje minimální investice ve výši $ 2 500 a přichází bez poplatků.

Fond středního indexu Dreyfus Cap

AUM: 3 USD. 1 miliardu

Průměrná roční výnosnost za rok 2010-2015: 12. 51%

Čistý nákladový poměr: 0. 5%

Dreyfus Mid Cap Index Fund se snaží replikovat investiční výsledky společnosti Standard & Poor's ) Index MidCap 400, který se skládá ze 400 domácích akcií středního limitu. Aktiva fondu jsou velmi široce investována do nejrůznějších odvětví.Průmyslové zásoby mají nejvyšší alokaci ve výši 17% mezi všemi ostatními sektory, zatímco akcie spotřebitelských cyklických akcií mají 14% alokace. Fond sleduje základní index s minimální chybou sledování, která obvykle nepřesahuje 0,5%. Fond je široce diverzifikován, přičemž žádný jediný podíl nepředstavuje více než 1% celkových aktiv fondu.

Fond dostal od Morningstar celkové hodnocení čtyř hvězdiček. Nabíjí relativně nízký čistý nákladový poměr a nemá žádné poplatky. Investoři jsou povinni přispět nejméně 2 500 dolarů na zahájení činnosti v tomto podílovém fondu.

Vanguard Mid-Cap index Akcie investorů

AUM: 67 miliard dolarů

Průměrná roční výnosnost za rok 2010-2015: 13. 46%

Čistý nákladový poměr: 0. 23%

Index kapitálu Investorské akcie je jedním z nejlevnějších indexových fondů s širokou střední kapitalizací v USA. Fond sleduje výkonnost indexu CRSP v USA, který se skládá z akcií s tržní kapitalizací mezi největším 70. a 85. percentilem amerického akciového trhu. Fond má širokou diverzifikaci v různých sektorech ekonomiky Spojených států, přičemž finanční aktiva představují přibližně 19% portfolia fondu. Zásoby průmyslových zásob a spotřebního zboží mají přibližně 17%, resp. 15%. Vzájemný fond má velmi těsný index; drží téměř všechny akcie zahrnuté v referenčním indexu.

Tento fond vyniká mezi svými vrstevníky za svůj nízký čistý nákladový poměr. Fond získal celkové hodnocení čtyř hvězdiček a zlaté hodnocení analytiků z Morningstar. Fond vyžaduje minimální investice ve výši 3 000 dolarů a přichází s bezplatnými poplatky.

Fond středního indexu Severního Středu

AUM: $ 1. 6 miliard

Průměrná roční výnosnost za rok 2010-2015: 12. 83%

Čistý nákladový poměr: 0. 15%

který sleduje výkonnost indexu S & P MidCap 400. Tento podílový fond má velmi podobné rozdělení mezi sektory ekonomiky Spojeného království sledováním indexu S & P MidCap 400, přičemž průmyslové fondy mají největší podíl na majetku fondu ve výši 17%. Extrémně nízký čistý nákladový poměr tento fond odděluje od ostatních podílových fondů, takže je vhodný pro investory vědomé nákladů. Fond dosahuje takových nízkých výdajů díky použití vlastních kvantitativních technik, jejichž cílem je minimalizovat obchodní náklady. Fond vytvořil minimální chybu sledování, která byla nižší než 0,5% v časovém horizontu 10 let.

Fond získal od společnosti Morningstar čtyřhodinový rating za své rizikově závislé výnosy. Poplatky bez poplatku a vyžaduje minimální investici $ 2, 500.

Columbia Mid Cap Index Třída fondu A

AUM: $ 3. 7 miliardy

Průměrná roční výnosnost za rok 2010-2015: 12. 54%

Čistý nákladový poměr: 0. 45%

Index Columbia Mid Cap Třída fondu A sleduje výkon indexu S & P MidCap 400. Na rozdíl od svých vrstevníků, kteří sledují stejný index, tento fond provádí úplnou replikaci podkladového indexu tím, že drží v držení všech 400 akcií v indexu.To částečně vysvětluje, proč má fond mírně vyšší poměr výdajů ve srovnání s podobnými fondy, které využívají metody výběru vzorku k dosažení podobných investičních výsledků jako v indexu S & P MidCap 400. Z tohoto důvodu mají finanční fondy největší váhu v portfoliu fondu s 26% alokováním, zatímco akcie informačních technologií mají 16% alokace.

Fond dostal od Morningstar celkové hodnocení čtyř hvězdiček. Nemá žádné poplatky za zatížení a vyžaduje, aby investoři přispěli minimálně 2 000 dolarů.

Bottom Line

I když je možné, že akcie se středním kapitálem mohou do roku 2016 nadále podhodnocovat akcie s velkým limitem, investoři, kteří hledají lepší růstové vyhlídky a vyšší výnosy v dlouhodobém výhledu by měly pečlivě posuzovat fondy, které poskytují široce diverzifikované portfolio středně velkých amerických akcií za rozumnou cenu.