Investoři, kteří si myslí, že býčí burza na akciovém trhu může brzy skončit, může chtít zvážit investování do vzájemných fondů s medvědími trhy, které jsou určeny k zisku na celkovém dolním trhu. Mezi nejoblíbenější podílové fondy, které mají nejlepší výsledky na trzích s medvědy, jsou Grizzly Short Fund (NASDAQ: GRZZX), Federated Prudent Bear A (NASDAQ: BEARX), PIMCO StocksPLUS Short A Fund (NASDAQ: PSSAX), ProFunds Short Nasdaq-100 Inv Fund (NASDAQ: SOPIX) a Rydex Inverse S &; P 500 2X Inverzní strategie fondu (RYTMX).

Zatímco někteří investoři se rozhodli trpět burzovním trhem tím, že přesouvají více svých investičních portfolií do cenných papírů s pevným výnosem nebo parkují většinu svého investičního kapitálu v hotovosti, jiní investoři se agresivně snaží profitovat klesající ceny akcií. Pro tyto investory je k dispozici několik vzájemných fondů zaměřených na zásoby krátkého prodeje a různé jiné strategie, jejichž cílem je generovat maximální zisky z celkového poklesu akciového trhu.

Vzhledem k tomu, že ceny akcií typicky klesají rychleji než růst, investoři mohou v přiměřeném čase dosahovat značné zisky z přijetí postoje medvědi na trhu.

Grizzly Short Fund (GRZZX)

Grizzly Short Fund je spravován společností Leuthold Weeden Capital Management, LLC. Cílem fondu, který byl zahájen v roce 1992, je krátkodobé a dlouhodobé zhodnocení kapitálu. Obvykle udržuje portfolio mezi 60 až 90 akciemi, které prodává krátce. Cílem je neustálé získání 100% ze svých přibližně 76 milionů dolarů aktiv investovaných do krátkých akciových pozic. Přestože tento přístup zvyšuje úroveň rizika fondu, umožňuje také vytvářet impozantní výnosy na trzích s medvědy. V roce 2008 dosáhla společnost GRZZX zisk ve výši 73% ve srovnání s průměrným fondem pro medvědy, který získal pouze 30%.

Poměr nákladů fondu činí 2,5%, což je průměrný průměr fondů s medvědem. Protože prodává akcie krátce, není výnos z dividend. Pět let roční výnosy fondu činí -16%, což je pochopitelné vzhledem k tomu, že od roku 2010 existuje akciový trh s akciemi. Výkonnost fondu je však o 16% lepší než výkonnost fondu průměrného trhu s medvědy. záporný 20% pětiletý anualizovaný výnos za období od roku 2010 do roku 2015.

Během poslední fáze trhu s medvědy, která se prodloužila od října 2007 do února 2009, fond vrátil velmi působivý zisk ve výši 122%.

Jednou z hlavních krátkých pozic fondu je SPDR S &; P 500 ETF, které tvoří přibližně 10% svého portfolia. Mezi jeho další krátké pozice patří Post Holdings Inc. výrobci stavebních materiálů Louisiana-Pacific Corporation a USG Corporation; a T-Mobile US, Inc.

federální opatrný medvěd (BEARX)

federální opatrný medvědek, fond bez zátěže spravovaný Davidem W. Ticem; Associates, Inc., byla založena v roce 1995. Fond se zaměřuje na maximální zhodnocení kapitálu prostřednictvím kombinace nákupu dlouhých a krátkých prodejů. Celkově je více aktiv fondu vázáno na krátký prodej. Kromě prodeje krátkodobých akcií fond rovněž nakupuje opce na prodej z důvodu poklesu cen akcií. Dlouhé pozice zaujímají akcie, o kterých se správce fondu domnívá, že je podhodnocený, av zásobách, u nichž je pravděpodobné, že budou oceňovat hodnotu během tržních podmínek v medvědí akci, jako jsou zásoby ve společnostech těžby zlata a stříbra. Fond může rovněž investovat do termínových kontraktů, amerických dolarů a zahraničních akcií.

Fond má poměr nákladů 1,76%, což je podprůměrné pro podobné fondy s medvědy. Jeho pětiletý roční výnos na období 2010-2015 je -16. 4%. Během medvěd 2007-2009 získal 54%, zatímco investice S &; Index P 500 ztratil 43%.

Některé významné podíly fondu, krátké a dlouhé, zahrnují S &; P 500 index futures; sektor vybraného finančního sektoru SPDR ETF; Duke Energy; zdravotní péče REITs HCP, Inc. a Ventas, Inc.; Verizon Communications, Inc. a těžební společnost Stillwater.

Fond PIMCO StocksPLUS Short A (PSSAX)

Tento produkt PIMCO Funds byl vytvořen v roce 2003 a je spravován společností Pilgrim Baxter &; Associates, Ltd. Cílem fondu je generovat růst kapitálu prostřednictvím krátkého prodeje běžných akcií zahrnutých do S & P 500 a prostřednictvím nákupu akcií se správce fondu domnívá, že má silný dynamický růst a nadprůměrný potenciál příjmů. Složení portfolia fondu upřednostňuje akcie malého a středního kapitálu. Fond obvykle investuje 80% svých aktiv ve výši 30 milionů dolarů do akcií, ale také investuje do dluhopisů a jiných dluhových cenných papírů, jak vládních, tak soukromých.
Poměr výdajů je poměrně nízký 1,4% a nabízí dividendový výnos 1,78%. Jeho pětroční roční výnosy ve výši -13% ji řadí mezi nejvýkonnější medvědy během velkého trhu s býky. Během medvědího trhu 2007-2009 dosáhla téměř 100%.

Některé z nejvýznamnějších krátkých prodejů fondu patří GMAC Capital Trust a Wells Fargo &; Společnost. Fond rovněž drží desetileté futures konsolidované měny Spojeného království.

ProFunds Short Nasdaq-100 Inv Fund (SOPIX)

Tato nabídka od skupiny ProFunds byla zahájena v roce 2002 a její aktiva ve výši 12 milionů dolarů spravuje Rachel Ames. Investičním cílem společnosti SOPIX je produkovat denní výsledky, které odrážejí inverzní denní výkon indexu Nasdaq 100. Fond investuje především do akcií, nikoliv do akcií, ale do futures a forwardových kontraktů, opcí, swapů a jiných derivátů. Vzhledem k tomu, že Nasdaq 100 obsahuje relativně více růstových zásob než S &; P 500, může být projevena prudší pokles v období trvání medvědy. V roce 2008 společnost SOPIX vyplatila investorům téměř 50% návratnost.

Fond má poměr nákladů 1,78%. Jeho pětiletý roční výnos je -21%, ale v roce 2008, většina tržního období posledního medvěda, fond dosáhl zisku 65%.

Rydex Inverse S &; P 500 2X Inverse Strategy Fund (RYTMX)

Pro investory, kteří chtějí agresivně prosazovat zisky z medvědího trhu, může být tento pákový fond od společnosti Rydex Global Advisors, který byl uveden v roce 2000, velmi vhodný. Jeho cílem je produkovat denní investiční výsledky, které dosahují přibližně 200% inverzní výkonnosti S &; P 500 Index. Fond investuje do prodeje krátkodobých akcií a používá futures, opce, swapy na akciové indexy a dohody o zpětném odkupu. Smlouvy o futures jsou hotovostně zajištěny pomocí státních pokladničních poukázek USA.

Nákladový poměr fondu činí 1,77% a má investiční aktiva ve výši 35 milionů dolarů. Jeho pětiletý roční výnos je velmi nepříznivý 31%; avšak na posledním medvědím trhu za léta 2007-2009 se fond vrátil investoři ve výši více než 150% z investice do více než jednoho roku. Mezi nejvyšší podíly fondu patří S &; P 500 e-mini futures kontrakty. Od července roku 2015 je fond téměř zcela investován do hotovosti.