Růstové fondy si stále udržují svou atraktivitu mezi investory navzdory epizodám zvýšené volatility v roce 2015 a mnoho vzájemných fondů nabízí expanzivní růst za rozumnou cenu. Tyto typy akcií mají tendenci vykazovat vyšší míry růstu zisků na akcii a tržby z důvodu expanze na trhu v důsledku nabízení nových nebo rušivých produktů. Někdy není zapotřebí nového produktu, nýbrž pouze dovednost sloužit stávajícím produktům lépe než konkurenci ze strany rostoucí společnosti.

Společnosti s růstem mají obvykle profil střední nebo s malou čepicí. Tyto společnosti jsou obvykle spojeny s větším investičním rizikem, protože jsou menší a mají vysoký stupeň provozní páky. Míra růstu lze navíc velmi rychle přizpůsobit kvůli makroekonomickým obavám a provozním problémům.

Výrazný pokles cen ropy a zemního plynu vedl ke konci roku 2015 k celkovému prodeji dluhopisů a akcií v průmyslovém sektoru. Přesto je jen málo důkazů, že tento prodej bude rozšířen do jiných sektorů, protože americká ekonomika typicky výhody z nízkých cen ropy a plynu. Také Federální rezerva USA zvýšila úrokovou sazbu v roce 2015 poprvé za více než deset let o čtvrtinu procent. Zatímco řada analytiků tvrdí, že budoucí růst úrokových sazeb bude velmi skromný, je nepravděpodobné, že budou mít významný negativní vliv na růst akcií do roku 2016. Místo toho by se investoři měli zaměřit na fundamenty růstových společností a pozorně sledovat makroekonomické faktory, jako jsou spotřebitelské výdaje a celkový hospodářský růst USA.

Investiční třída American Century All Growth Fund Investiční třída

Správa aktiv (AUM): $ 1. 1 miliardu

2010-2015 Průměrná roční výše čisté hodnoty aktiv (NAV): 12. 24%

Čistý náklad: 1%

Americká centrála All Cap Growth Fund Investor investice do společností s jakoukoli tržní kapitalizací které ukazují rostoucí růst příjmů a pozitivní hybnost. Fond má velmi vysoké alokace na akcie informačních technologií, které tvoří přibližně 30% svých aktiv. Spotřebitelské diskreční společnosti mají 22% přídělů, zatímco zásoby zdravotní péče představují 19% majetku fondu. Fond má poněkud koncentrované podíly, přičemž některé společnosti představují více než 7% celkových aktiv. Pět nejvýznamnějších portfolií tvoří více než 21% portfolia fondu. Přestože složení portfolia kolísá, 80% podílových listů fondu bylo v roce 2015 zásobami s velkým limitem, zatímco zbytek byl soustředěn do akcií střední kapitalizace. Fond dostal od Morningstar celkové hodnocení čtyř hvězdiček. Účtuje poplatky bez poplatků a vyžaduje, aby jednotlivci přispěli nejméně 2 500 dolarů.

Value Line Premier Growth Fund

AUM: 333 milionů dolarů

2010-2015 Průměrná roční návratnost investic: 12 73%

Value Line Premier Growth Fund usiluje o dlouhodobé zhodnocení kapitálu investováním do akcií s různou kapitalizací, které vykazují příznivé růstové vyhlídky. Fond kombinuje základní a cenové přístupy k vybraným podílům v portfoliu. Ve srovnání s ostatními investory fond investuje velkou část svého majetku do průmyslových akcií s přidělením přibližně 31%, zatímco akcie ve zdravotnictví mají druhou největší váhu s přidělením přibližně 16%.

Většina podílových listů fondu je soustředěna ve střednědobých aktivech, které tvoří 48% svého portfolia, zatímco akcie s velkým limitem mají přibližně 44% alokace. Podíly fondu jsou dobře diverzifikované, aniž by se jednalo o jediný kapitál, který by představoval více než 2%. Nejvýznamnější 10 podílů fondu má 17,5% alokace. Společnost Morningstar získala ocenění Value Line Premier Growth Fund za celkové hodnocení čtyř hvězdiček. Nemá žádné poplatky za náklad a vyžaduje minimální příspěvek od investorů ve výši 1 000 USD.

Hennessy Focus Fund

AUM: $ 2. 2 miliardy

2010-2015 Průměrná roční návratnost čistých aktiv: 15 01%

Čisté výdaje: 1. 41%

Fond Hennessy Focus investuje do vysoce kvalitních, jako jsou konkurenční charakteristiky, řízení a kvalita výdělků. Na rozdíl od jiných podílových fondů má Hennessy Focus Fund obvykle koncentrované portfólio s přibližně 20 až 30 akciemi se záměrem vlastnit tyto akcie po dobu nejméně pěti let. Nejvyšší podíl na aktivech v sektoru finančních institucí činí 44%, zatímco aktiva na volném trhu pro spotřebitele představují zhruba 27% majetku fondu. Nejvýznamnější 10 podílů fondu má více než 64% alokace, jelikož některé z jeho majetkových účastí tvoří 11% portfolia fondu, jako je například O'Reilly Automotive Inc.

Fond Hennessy Focus Fund má mimořádně nízký obrat ve výši 3% kvůli svému dlouhodobému závazku vůči svým podílům. Získala pětileté celkové hodnocení od společnosti Morningstar za výjimečnou výkonnost s nastavením rizika. Fond je dodáván bez poplatků a vyžaduje minimální investici ve výši 2, 500 EUR.

Fond JPMorgan Growth Advantage A

AUM: 6 USD. 3 miliardy

2010-2015 Průměrná roční návratnost vlastního kapitálu: 16. 05%

Čistý náklad: 1. 24%

Fond JPMorgan Growth Advantage A investuje do běžných akcií všech tržních kapitalizací s vysokým potenciálem růstu zisku . Fond usiluje o perspektivní podíly s velkými nebo rostoucími adresovatelnými trhy, udržitelnou konkurenční výhodou a solidním řízením. Zatímco fond má velké akciové podíly v polovině období, není při rozhodování o investici omezen určitým tržním horním limitem. Má nadváhu v aktech v oblasti informačních technologií, které mají více než 34% přidělených prostředků, zatímco volné kapacity spotřebitelů mají přidělení přibližně 18%. Podíl fondu je velmi rozptýlený, aniž by se jednalo o jediný akciový účet, který by měl více než 1% svého portfolia.Má vysokou koncentraci ve velkých zásobách s přibližně 60% alokací. Střední akcie představují 35% a akcie s malým limitem tvoří 5% majetku fondu.

Fond JPMorgan Growth Advantage A získal od Morningstar celkové hodnocení čtyř hvězdiček. K podpoře dlouhodobého profilu svých investorů účtuje fond poplatek za zatížení 5,25%, což lze za určitých okolností upustit. Má minimální investiční požadavek ve výši 1 000 USD.

Akumila Tri vrcholy Příležitostní růstový fond Třída A

AUM: 469 milionů dolarů

2010-2015 Průměrný roční výnos NAV: 15. 39%

Čistý náklad: 1. 55%

Peaková příležitostní kapitálový fond Třída A investuje do akcií všech kapitalizací se silným potenciálem zhodnocení kapitálu. Fond má obzvlášť nadpříjemnou pozici ve spotřebitelských cyklických aktivech s přidělením přibližně 42%, zatímco akcie v oblasti informačních technologií mají 18% alokace. Žádný podíl fondu nese více než 5% svého portfolia.

Navzdory poměrně vysokému poměru nákladů, tříletý fond pro růst příležitostí Aquila třída A prokázal velmi silné výnosy za posledních pět a deset let. To získalo celkové hodnocení čtyř hvězdiček od Morningstar. Fond je dodáván s nákladem 4,25% a vyžaduje minimální investici ve výši 1 000 USD.

Bottom line

Zatímco zůstává nejistá, jak bude investiční komunita reagovat na zpomalení globálního růstu v roce 2016 a vliv zvýšení úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému USA, investoři, kteří jsou ochotni zavázat své prostředky k růstu akcií, prospěch v dlouhodobém horizontu.