Věděli jste, že i pojišťovny potřebují pojištění? Tam je zajištění.

Pojistitel pojišťovny
Z technického hlediska je zajištěním pojistné, které pojistitel koupil od zajistitele s očekáváním přenesení větších rizik na zajistitele. Finanční guru Warren Buffett investoval miliardy dolarů do této oblasti pojištění, jak dokazují jeho nákupy v divizích ING (NYSE: ING) a zajišťovnách Cologne Re a Swiss Re. (Pokračujte ve čtení o Buffettově investičním stylu v Myslete jako Warren Buffett a Warren Buffett: Jak to dělá .)
Jak funguje zajištění? Podívejme se na příklad, abychom zjistili, kde se zajistila zajistitel a pak rozdělí každý typ zajištění.

Příklad: Řekněme, že společnost ABC Life Insurance Co napsala životní pojištění ve výši 8 milionů dolarů na život slavného průmyslníka pana Smitha. Smrt pana Smitha skutečně významně ovlivní zisky společnosti ABC z nároku na 8 milionů dolarů. V důsledku toho ABC nakupuje pokrytí života pana Smitha od XYZ Reinsurance Co. ABC se rozhodne koupit 4 miliony dolarů pokrytí z XYZ. V případě, že pan Smith zemře na srdeční záchvat, bude společnost ABC povinna zaplatit příjemci pana Smitha celou částku 8 milionů dolarů. Ale protože společnost ABC má již od společnosti XYZ Reinsurance Co. již 4 miliony dolarů, oba pojistitelé by tuto ztrátu sdíleli. Společnost ABC tak zaplatí až 4 miliony dolarů, zatímco XYZ bude zodpovědná za zbývající částku 4 miliony dolarů. Je zřejmé, že obě společnosti budou mít podíl na pojistném a ziscích krytí, stejně jako na ztrátách. Zde je společnost ABC Life Insurance Co. primárním pojistitelem nebo zajišťovnou, zatímco XYZ Reinsurance Co. je zajistitelem. Částka pojistného, ​​kterou si ponechá primární pojistitel, je 4 miliony dolarů, což je retenční limit (nebo čistá retence) a částka, která je postoupena zajistiteli, je cession (4 miliony dolarů). Stručně řečeno, ABC postoupila některé ze svých životních pojištění společnosti XYZ prostřednictvím zajištění.

Prostřednictvím výše uvedené ilustrace vidíme, že zajištění je pojistnou smlouvou mezi pojistitelem a zajistitelem, přičemž zajistitel souhlasí s tím, že naloží s určitým množstvím pevného rizika, které pojišťovna nese na základě pojistných smluv který vydal. Výměnou za poskytování zajišťovacích služeb zajistitel získá zpravidla od pronajímatele prémii, což může být podíl na původním pojistném sníženém o provize nebo na jiné vzájemně dohodnuté částce. Hlavním cílem zajištění je rozložení rizika, které umožní pojišťovnictví fungovat efektivně a efektivně. Zajištění zajišťuje, aby kandidátská společnost podnikla více obchodů, než by bylo možné bez významného zvýšení kapitálu a rizika.( Porozumět vaší pojistné smlouvě a Prozkoumat základní pojistné smlouvy .

Typy zajištění

1. Fakultativní zajištění Fakultativní zajištění je krytí, v němž zajistitel vyhodnotí konkrétní riziko případ od případu. Proto když společnost ABC Life Insurance Co. předá informace o riziku vyplývající z jejích konkrétních pojistných událostí zajišťovateli XYZ Reinsurance Co., XYZ může nebo nemusí chtít riskovat. Společnost ABC nemá žádnou povinnost předat všechna rizika pro zajistitele.

Fakturativní zajištění je vyjednáno zvlášť pro každou pojistnou smlouvu, která má být zajištěna. Flexibilita fakultativního zajištění umožňuje mnoha zajišťovacím institucím, aby zajistily nebezpečné rizika, na něž se nevztahují stávající smlouvy, čímž se sníží odpovědnost pojistitele v některých vysoce rizikových oblastech. Fakultní zajištění také umožňuje prvotním pojistitelům, aby získali poradenství zajistitele o pochybných rizicích. Tento typ zajistné smlouvy může být v poměrné podobě (plán podílu na podílu jak na pojistné, tak na ztrátách) nebo přebytku ztráty (zajistitel přijme určité ztráty za předem stanovenou hranici).

Fakultativní zajištění

Výhody	Nevýhody
Flexibilita - Schopnost zařídit smlouvu o zajištění, aby vyhovovala konkrétnímu případu.	Nejistota - klouzavý pojistitel nemůže plánovat předem, protože neví, zda zajistitel přijme riziko.
Stabilita - Stabilita v činnosti pojistitele, protože velké ztráty mohou být převedeny na zajistitele.	Zpoždění pro pojistitele - Vzhledem k tomu, že politika nebude vydána, dokud nebude zajištěno, dojde k zpoždění.
Více podnikání - Zvyšuje schopnost pojišťovny převzít větší část pojišťovací činnosti.	Nespolehlivost - špatné tržní podmínky a špatné ztrátové výsledky mohou oslabit trh zajistitelnosti, což znesnadňuje pojistiteli, aby získal zajištění.

2. Smlouva o zajištění (nebo Automatická smlouva)
Smlouva o zajištění je stálou smlouvou mezi pojišťovnami a zajišťovateli. Odstupující společnost je smluvně zavázána k postoupení a zajistitel je povinen převzít určitou část nebo druh rizika pojištěného odstupující společností.

Po ukončení jednání o smlouvě musí zajistitel automaticky přijmout veškeré podnikání zahrnuté v podmínkách smlouvy o zajištění (smluvní) smlouvě s předávající společností. Zajišťovatel XYZ Reinsurance Co., podle smluvního ujednání se společností ABC Life Insurance Co, musí souhlasit s tím, že převezme určité procento celé třídy obchodů, jako jsou různé druhy pojištění automobilů, a to až do předem stanovených limitů. Stejně jako u fakultativního zajištění, smluvní smlouvy o zajištění mohou být seskupeny do podskupin pro-rata i nadbytek ztrát.

Smlouva Zajištění

Výhody	Nevýhody
Ekonomické - Pojistitel nemusí nakupovat zajistitele před upisováním pojistky.	Drahé - Správní náklady mohou být poměrně vysoké.
Rychlá - Nejsou zde žádná zdržení nebo nejistota.	Komplex - je komplikovaný a vyžaduje větší vedení záznamů.

3. Proporcionální zajištění (nebo Pro-Rata Zaistenie) Proporcionální zajištění zahrnuje jednoho nebo více zajistitelů s předem stanoveným procentním podílem každé pojistné smlouvy, kterou pojistitel zapisuje. Zde se pojistné a ztráty rozdělují na specifická rizika v poměru k dohodnutému procentu mezi zajišťovateli a předávající společností. Existují dva druhy poměrného zajištění - podíl na kvótě a přebytkový podíl.

• Podíl na kapitálovém zajištění Odstupující společnost a zajistitel přebírají poměrný podíl ztrát a pojistného, ​​který je obvykle vyjádřen jako fixní procentní podíl ztráty z každého rizika. Cenná provize (tj. Výdaje, jako je maloobchodní makléřství, daně, poplatky, výdaje na domácí kancelář) platí zajistitel na primární pojistiteli, aby uhradil náklady vzniklé při psaní podnikání. Například společnost ABC Life Insurance Co. se může rozhodnout ponechat 60% nových obchodů a převést 40% na zajistitele XYZ Reinsurance Co., a tím rovnoměrně rozdělit příjmy, ztráty a výdaje.
• Přebytkové akcionářské zajištění
  Přebytkové akcionářské zajištění je podobné podílu na kvótě, kromě toho, že všechna rizika nejsou postoupena zajistiteli; místo toho jsou postoupena pouze rizika překračující minimální částku dolaru nebo "linku". Řádek je popsána jako přednastavená hranice zásad - například $ 100, 000. Jakékoli riziko ve výši 100 000 USD nebo méně je zachováno, zatímco u rizik vyšší než 100 000 USD se pojistitel rozhodne, kolik řádků bude zachováno a postoupeno zajistitele. V šestiřádkové smlouvě o přebytku akcií může zajistitel přijmout až 600 000 dolarů nebo 6 linek.

  Předpokládejme, že společnost ABC prodává politiku ve výši 500 000 USD a vlastní retenční linka je 200 000 dolarů (dva řádky) na tuto politiku. Pak by zajistitel XYZ pokrýval 300 000 dolarů (nebo tři řádky) s touto politikou.

  Příklad: Řekněme, že společnost ABC Life Insurance Co. napsala životní pojištění ve výši 8 milionů dolarů na život slavného průmyslníka pana Smitha. Smrt pana Smitha skutečně významně ovlivní zisky společnosti ABC z nároku na 8 milionů dolarů. V důsledku toho ABC nakupuje pokrytí života pana Smitha od XYZ Reinsurance Co. ABC se rozhodne koupit 4 miliony dolarů pokrytí z XYZ. V případě, že pan Smith zemře na srdeční záchvat, bude společnost ABC povinna zaplatit příjemci pana Smitha celou částku 8 milionů dolarů. Ale protože společnost ABC má již od společnosti XYZ Reinsurance Co. již 4 miliony dolarů, oba pojistitelé by tuto ztrátu sdíleli. Společnost ABC tak zaplatí až 4 miliony dolarů, zatímco XYZ bude zodpovědná za zbývající částku 4 miliony dolarů. Je zřejmé, že obě společnosti budou mít podíl na pojistném a ziscích krytí, stejně jako na ztrátách. Zde je společnost ABC Life Insurance Co. primárním pojistitelem nebo zajišťovnou, zatímco XYZ Reinsurance Co. je zajistitelem. Částka pojistného, ​​kterou si ponechá primární pojistitel, je 4 miliony dolarů, což je retenční limit (nebo čistá retence) a částka, která je postoupena zajistiteli, je cession (4 miliony dolarů).Stručně řečeno, ABC postoupila některé ze svých životních pojištění společnosti XYZ prostřednictvím zajištění.

Také zde zajistila zajistitel odměna za primární pojistitel, aby kompenzovala počáteční pořizovací náklady.

4. Nepřípustné zajištění U neproporcionálního zajištění zajistitel nesdílí podobné podíly na pojistném a ztrátách se zajišťovnou. Účast zajistitele na ztrátě závisí na velikosti ztráty. Přebytek ztrát je příkladem neproporcionálního zajištění.

• Zajištění nadbytečných ztrát Ztráty překračující hranici zadržení pojišťovny hradí zajistitel až do předem stanoveného limitu. Předpokládejme, že pojistitel potřebuje kapacitu pro naplánování nehodovosti ve výši 800 000 dolarů, přičemž její retenční limit představuje ztrátu ve výši 300 000 dolarů za jakékoli riziko. V přebytku zajistného zajištění zajistí zajistitel část ztráty, která přesahuje retenční limit. Pokud pojistitel utrpí ztrátu 500 000 dolarů, odstupující pojistitel by zaplatil 300 000 dolarů a zajistitele zbývajících 200 000 dolarů. Při ztrátě 250 000 dolarů by pojistitel musel zaplatit celou ztrátu, protože je v rámci retenční limit ve výši 300 000 dolarů. Stejně tak za ztrátu 800 000 dolarů by pojišťovna byla zodpovědná za 300 000 dolarů, zatímco zajistitel by zaplatil 500 000 dolarů.

  Nadbytečné ztrátové zajištění může být zakoupeno za nebo založení na základě výskytu (katastrofy) nebo kombinace obou. Zajištění zastavení ztráty nebo souhrnné zajištění zastavení a ztráty zajišťuje zajištění za ztráty vzniklé během doby trvání zajišťovací smlouvy (obvykle jeden rok), které přesahuje buď stanovený ztrátový poměr nebo předem stanovenou částku dolaru.

5. Retrocese Retrocese je zajistné, které zajistily zajistitelé, aby ochránili svou finanční stabilitu - aby pokryli svou vlastní rizika nebo zvýšili svou kapacitu. V tomto případě je odstupující zajistitel označován jako retrocesní a zajistitel, který přebírá riziko v retrocesi, se nazývá retrocesionář.

Copyright © 2009 Investopedia. com

Závěr Pojem "zajištění" je pro většinu z nás komplexním technickým žargonem. Nicméně, stejně jako potřebujeme pojištění, pojišťovny potřebují také pojištění. Zajištění zajišťuje stabilitu, financování, kapacitu a ochranu před katastrofickými událostmi.